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dcliff

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Re : Portefeuille d'investissements mensuels 2016-2026

Bonjour Robin,

- 8 fonds mixtes = c’est l’équivalent d’un compte euros à terme de 5 ans pour chaque versement => rien à suivre car j’ai confiance dans chacun d’eux (50% du patrimoine)
- 10 classes de fonds d’actions de 10% chacune composées de, …je recompte …, 16 fonds d’actions et bientôt 17 (je vais ajouter Nordea Environnement en achats mensuels sur la ligne 6-c).

Les fonds d’actions sont à considérer comme des véhicules de luxe pour me faire plaisir.

Et donc, dans ces conditions, je ne trouve pas utile de les passer à la moulinette XRay Morningstar. Ils sont gérés par des professionnels qui font souvent du stock picking et, même lorsqu’ils possèdent les mêmes actions ou régions du monde à un moment « t », ils ne les ont pas forcément achetées au même moment à la même valeur et ne le revendront pas forcément non plus avec le même timing.

Robin

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Re : Portefeuille d'investissements mensuels 2016-2026

Clair, je comprends mieux, merci pour les clarifications

dcliff

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Re : Portefeuille d'investissements mensuels 2016-2026

Voici notre portefeuille familial 2021 et au-delà pour notre pension commune en 2032 (ou jusqu'en 2037 si version obligatoirement longue du travail)

A - FONDS MIXTES  40% du portefeuille (Fonds équipondérés ou à équipondérer pas à pas) :
6 fonds mixtes : « Ces fonds mixtes sont à considérer comme des véhicules automobiles utilitaires tout terrain ».

1-BL-Global Flexible EUR A EUR Inc
https://citywire.fr/fund/bl-global-flex … dMonths=36
2-Flossbach von Storch - Multiple Opportunities II RT   
https://citywire.fr/fund/fvs-multiple-o … dMonths=36
3-DPAM HORIZON B Balanced Strategy B
https://citywire.fr/fund/dpam-horizon-b … dMonths=36
4-NN (L) Patrimonial Balanced
https://citywire.fr/fund/nn-l-patrimoni … dMonths=36
5-R-co Valor C EUR
https://citywire.fr/fund/r-co-valor/c38 … dMonths=36
6- Triodos Impact Mixed neutral 
https://citywire.fr/fund/triodos-impact … dMonths=36

B – FONDS D’ACTIONS - MONDE (40 % du portefeuille)
« Ces fonds d’actions sont à considérer comme des véhicules automobiles de luxe/de loisir/ de sport qu’il m’est agréable d’avoir dans mon garage de collectionneur débutant…».

1-Fundsmith Equity sicav
https://citywire.fr/fund/fundsmith-equi … dMonths=36
2-Robeco Global Consumer Trends Eqs D
https://citywire.fr/fund/robeco-global- … dMonths=36
3-Fidelity World A-Acc-EUR
https://citywire.fr/fund/fidelity-world … dMonths=36
4-Pictet Global Megatrends
https://citywire.fr/fund/pictet-global- … dMonths=36
5-Schroder International Selection Fund Global Climate Change Equity A Accumulation EUR
https://citywire.fr/fund/schroder-isf-g … dMonths=36
6- GAM Star Fund plc - GAM Star Disruptive Growth Class
https://citywire.fr/fund/gam-star-disru … dMonths=36

C - FONDS D’ACTIONS - EUROPE (10 % du portefeuille)
7- Comgest European smaller Companies 
https://citywire.fr/fund/comgest-growth … dMonths=36
8- Fidelity European Dynamic Grth A-Acc-EUR
https://citywire.fr/fund/fidelity-europ … dMonths=36
9- DNCA Invest Europe Growth
https://citywire.fr/fund/dnca-invest-eu … dMonths=36

D - FONDS D’ACTIONS - ASIE et EMERGENTS (10 % du portefeuille)
10- Schroder International Selection Fund Emerging Asia A Accumulation
https://citywire.fr/fund/schroder-isf-e … dMonths=36
11- Polar Capital Funds PLC - Emerging Market Stars Fund
https://citywire.be/fund/polar-capital- … nd/c656440

E- HORS CATÉGORIE (FISCAL) :
1) le fonds de pension (sicav mixte agressive) de notre couple.
-Argenta Pensioenspaarfonds (Achats mensuels)
https://citywire.be/fund/argenta-pensio … Months=120 plus disponible !
https://citywire.be/fund/argenta-dp-dyn … Months=120 (Fonds proche du fonds de pension Argenta mais sans déduction fiscale)
2) l'épargne long terme dans un fonds R co Valor
https://citywire.fr/fund/r-co-valor/c38 … Months=120

Dernière modification par dcliff (26/01/2021 11:12:21)

dcliff

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Re : Portefeuille d'investissements mensuels 2016-2026

A - FONDS MIXTES  40% du portefeuille (Fonds équipondérés ou à équipondérer pas à pas)

1-BL-Global Flexible EUR A EUR Inc

Répartition    YTD 2020 (Morningstar le 01/01/2021)
8%                                            1.86%

2-Flossbach von Storch - Multiple Opportunities II RT   

Répartition    YTD 2020 (Morningstar le 01/01/2021)
8%                                          3.77%

3-DPAM HORIZON B Balanced Strategy B

Répartition    YTD 2020 (Morningstar le 01/01/2021)
6%                                           6.92%

4-NN (L) Patrimonial Balanced

Répartition    YTD 2020 (Morningstar le 01/01/2021)
6%                                            6.39%

5-R-co Valor C EUR

Répartition    YTD 2020 (Morningstar le 01/01/2021)
6%                                               6.57%

6- Triodos Impact Mixed neutral 

Répartition    YTD 2020 (Morningstar le 01/01/2021)
6%                                     4.16%

B – FONDS D’ACTIONS - MONDE (40 % du portefeuille)
« Ces fonds d’actions sont à considérer comme des véhicules automobiles de luxe/de loisir/ de sport qu’il m’est agréable d’avoir dans mon garage de collectionneur débutant…».

1-Fundsmith Equity sicav

Répartition    YTD 2020 (Morningstar le 01/01/2021)
10%                                      10.20%

2-Robeco Global Consumer Trends Eqs D

Répartition    YTD 2020 (Morningstar le 01/01/2021)
10%                                           35.76%

3-Fidelity World A-Acc-EUR

Répartition    YTD 2020 (Morningstar le 01/01/2021)
5%                                      10.16%

4-Pictet Global Megatrends

Répartition    YTD 2020 (Morningstar le 01/01/2021)
5%                                       14.08%

5-Schroder International Selection Fund Global Climate Change Equity A Accumulation EUR
Répartition    YTD 2020 (Morningstar le 01/01/2021)
5%                                        37.66%

6- GAM Star Fund plc - GAM Star Disruptive Growth Class

Répartition    YTD 2020 (Morningstar le 01/01/2021)
5%                                  +/- 40.00%

C - FONDS D’ACTIONS - EUROPE (10 % du portefeuille)
7- Comgest European smaller Companies 

Répartition    YTD 2020 (Morningstar le 01/01/2021)
5%                                  19.97%

8- Fidelity European Dynamic Grth A-Acc-EUR

Répartition    YTD 2020 (Morningstar le 01/01/2021)
3%                                  3.29%

9- DNCA Invest Europe Growth

Répartition    YTD 2020 (Morningstar le 01/01/2021)
2%                                          12.66%

D - FONDS D’ACTIONS - ASIE et EMERGENTS (10 % du portefeuille)
10- Schroder International Selection Fund Emerging Asia A Accumulation

Répartition    YTD 2020 (Morningstar le 01/01/2021)
5%                                  24.98%

11- Polar Capital Funds PLC - Emerging Market Stars Fund 
Répartition    YTD 2020 (Morningstar le 01/01/2021)
5%                                   25.78%

E- HORS CATÉGORIE : les deux fonds de pension (sicav mixtes agressives) de notre couple.
-Argenta Pensioenspaarfonds (Achats mensuels)
Répartition    YTD 2020 (Morningstar le 01/01/2021)
100%                              4.54%

Dernière modification par dcliff (02/01/2021 18:52:03)

dcliff

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Re : Portefeuille d'investissements mensuels 2016-2026

Grosse modification, j’ai vendu la totalité de Fundsmith pour renforcer l’Asie et les émergents via un fonds Chine.
La raison principale : Fundsmith est un fonds « bon père de famille » et j’ai envie de plus de rock’roll !

==>>

B – FONDS D’ACTIONS - MONDE (35 % du portefeuille)
« Ces fonds d’actions sont à considérer comme des véhicules automobiles de luxe/de loisir/ de sport qu’il m’est agréable d’avoir dans mon garage de collectionneur débutant…».

1-Robeco Global Consumer Trends Eqs D
Répartition   
10%                                           
2-Fidelity World A-Acc-EUR
Répartition   
5%                                     
3-Pictet Global Megatrends
Répartition   
5%                                       
4-Schroder International Selection Fund Global Climate Change Equity A Accumulation EUR
Répartition   
5%                                       

5- GAM Star Fund plc - GAM Star Disruptive Growth Class
Répartition   
9%                                 
6- Polar Capital Funds – Biotechnology  Fund
1%
https://citywire.fr/fund/polar-capital- … dMonths=36

C - FONDS D’ACTIONS - EUROPE (10 % du portefeuille)
7- Comgest European smaller Companies
Répartition   
5%                                 
8- Fidelity European Dynamic Grth A-Acc-EUR
Répartition   
3%                                 
9- DNCA Invest Europe Growth
Répartition   
2%                                         

D - FONDS D’ACTIONS - ASIE et EMERGENTS (15 % du portefeuille)
10- Schroder International Selection Fund Emerging Asia A Accumulation
Répartition   
5%                                 
11- Polar Capital Funds PLC - Emerging Market Stars Fund
Répartition   
5%                                   
12- Allianz Global Investors Fund - Allianz China A Shares A EUR  LU1997244873
Répartition   
5%
https://citywire.fr/fund/allianz-china- … dMonths=36

Dernière modification par dcliff (26/01/2021 11:47:27)

dcliff

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Re : Portefeuille d'investissements mensuels 2016-2026

Modification dans la partie fonds mixtes pour faciliter les achats mensuels automatisés : suppression de DPAM HORIZON B Balanced Strategy B bien que toujours convaincu par ses qualités...

A - FONDS MIXTES  40% du portefeuille (Fonds équipondérés ou à équipondérer pas à pas)

1-BL-Global Flexible EUR A EUR Inc
Répartition   
8%                                           

2-Flossbach von Storch - Multiple Opportunities II RT   
Répartition   
8%                                         

3-NN (L) Patrimonial Balanced
Répartition   
8%                                           

4-R-co Valor C EUR
Répartition   
8%                                               

5- Triodos Impact Mixed neutral
Répartition   
8%

Dernière modification par dcliff (25/01/2021 16:23:08)

dcliff

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Re : Portefeuille d'investissements mensuels 2016-2026

Le timing pour l'achat du fonds Allianz China n'a pas été particulièrement bon jusqu'à présent. Heureusement, je n'ai pas acheté en une fois. De plus, comme suite à l'avis de Frédéric Rollin de Pictet, j'en ai profité pour me positionner sur Pictet Timber (cyclique ESG bois) , il y a environ un mois et cela compense en partie le fonds asiatique.
Je remarque moi aussi le retour des fonds value de Cobas et Bestinver par exemple ainsi que du fonds Robeco global BP Premium equities. Ce dernier fonds 2 étoiles Morningstar, noté Silver sera intégré petit à petit dans mon plan d'investissement chez Keytrade Bank.

dcliff

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Re : Portefeuille d'investissements mensuels 2016-2026

La correction en cours depuis quelques semaines sur les pays asiatiques et les technologies m'incite à refaire le point sur mes placements.
Je constate qu'il est toujours aussi difficile de faire le bon choix en matière d'allocation géographique, ce qui me fait préférer les fonds globaux.
J'ai revendu Allianz China et Pictet Timber et réinvesti l'ensemble dans mon plan de d'investissement. Revente de Pictet Timber parce que Frédéric Rollin rappelle que les arbres ne montent pas jusqu'au ciel et qu'il est préférable de prendre ses profits alors qu'il était à l'achat depuis novembre 2020...
J'ai introduit mon portefeuille dans Morningstar depuis quelques années déjà et actuellement seule une minorité de fonds sont en rouge sur 1 semaine, 1 mois et 3 mois. 

Je garde le cap, j'ai cependant 15% de liquidité à investir dans l'ensemble mais j'attends une fenêtre de tir... (le bon timing étant difficile voire impossible, je suppose que j'investirai ces liquidités par mensualités sur 10 mois).

Positions actuelles :

A - FONDS MIXTES  40% du portefeuille (Fonds autonomes (à gestion discrétionnaire) à équipondérer pas à pas)

1-BL-Global Flexible EUR A EUR Inc
2-Flossbach von Storch - Multiple Opportunities II RT  
1-NN (L) Patrimonial Balanced
2-R-co Valor C EUR
3- Triodos Impact Mixed neutral (ESG)
4- Capital Group Global High Income Opport (50%)/Robeco Global Consumer Trends Eqs D (25%)/Fidelity World (25%)
----------------------------------------------------------------------------

B – FONDS D’ACTIONS - MONDE 40 % du portefeuille (Fonds équipondérés ou à équipondérer pas à pas)

1-Robeco Global Consumer Trends Eqs D
2-Fidelity World A-Acc-EUR
3-Pictet Global Megatrends
4-Schroder International Selection Fund Global Climate Change Equity A Accumulation EUR (ESG)
5- Robeco BP Global Premium Eqs D EUR
6- Aphilion Q2 Equities
7- Vector Navigator
8- Allianz Global Sustainability (ESG)
9- BGF Sustainable Energy A2 (ESG)
10- RobecoSAM Smart Materials Eqs D EUR (ESG)
11- Janus Henderson Hrzn Global Property EqsA2 EUR

C - FONDS D’ACTIONS - EUROPE 10 % du portefeuille
(Fonds équipondérés ou à équipondérer pas à pas)

11- Fidelity European Dynamic Grth A-Acc-EUR
12- DNCA Invest Europe Growth (ISR)
13- Echiquier Agenor SRI Mid Cap Eurp À (ISR)
13- Pictet-Quest Europe Sust Eqs P EUR (ESG)
14- Comgest Growth Europe EUR Inc

D - FONDS D’ACTIONS - ASIE et EMERGENTS 10 % du portefeuille
(Fonds équipondérés ou à équipondérer pas à pas)

14- Schroder International Selection Fund Emerging Asia A Accumulation
15- JPM Asia Pacific Equity A (acc) EUR

E- HORS CATÉGORIE - FISCAL:
Les deux fonds de pension (sicav mixte agressive) et les épargnes long terme fiscale de notre couple :

- Argenta Pensioenspaarfonds (Achats mensuels) Fonds de pension
- Athora  R co Valor (Achats mensuels) Epargne fiscale long terme

Dernière modification par dcliff (19/08/2021 13:51:18)

dcliff

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Re : Portefeuille d'investissements mensuels 2016-2026

Portefeuille bis "Medirect" (Nouveau)

Nom                                                                      Poids %

Mixtes internationaux :
BGF ESG Multi-Asset A2 EUR                                           10,00 %
DPAM HORIZON B Balanced Strategy B                            10,00 %
Flossbach von Storch Multiple Opportunities RT II Feeder  10, 00 %
BL-Global Flexible EUR A EUR Inc                                      10,00 %
NN (L) Patrimonial Balanced  P dis                                    10,00 %

==============================

Fonds d'actions :
-Europe :
Comgest Growth Europe Opps EUR Dis                5,00 %
Comgest Growth Eurp Smlr Coms EUR Acc               5,00 %
Comgest Growth Europe Inc.                                     5,00 %
-Monde :
Comgest Growth World EUR Inc                                 5,00 %
Fundsmith Equity I EUR Inc                                          10,00 %
GAM Star Disruptive Gr EUR Acc                                 5,00 %
DPAM INVEST B Equities World Sustainable A dis    5,00 %
Baillie Gifford Worldwide Positive Change                2,00 %
Robeco Global Consumer Trends E €                         5,00  %
MS INVF Global Opportunity A EUR                           3,00 %

Dernière modification par dcliff (16/08/2021 16:11:01)

dcliff

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Re : Portefeuille d'investissements mensuels 2016-2026

J'ai encore revu la composition de ce portefeuille "Medirect" en fonction des nouvelles disponibilités de fonds :

Cela donne maintenant ceci :

Nom                                                                                   Poids %

Mixtes internationaux :

BGF ESG Multi-Asset A2 EUR                                           10,00 %
DPAM HORIZON B Balanced Strategy B                            10,00 %
Flossbach von Storch Multiple Opportunities RT II Feeder  10, 00 %
BL-Global Flexible EUR A EUR Inc                                      10,00 %
NN (L) Patrimonial Balanced  P dis                                    10,00 %
==============================

Fonds d'actions :

-Europe :
Comgest Growth Europe Opps EUR Dis                     3,00 %
Comgest Growth Eurp Smlr Coms EUR Acc               5,00 %
Comgest Growth Europe Inc.                                     3,00 %
DNCA Invest SRI Norden Eur A EUR.                        4,00 %

-Monde :
Baillie Gifford Worldwide Positive Change                    2,00 %
Comgest Growth World EUR Inc                                   3,00 %
DPAM INVEST B Equities World Sustainable A dis     3,00 %
Fidelity Global Technology A-Dis-EUR                         3,00 %
Fidelity World A-Dis-EUR                                            3,00 %
Fundsmith Equity I EUR Inc                                          5,00 %
GAM Star Disruptive Gr EUR Acc                                 5,00 %
MS INVF Global Opportunity A EUR                           3,00 %
Robeco Global Consumer Trends E €                            3,00  %
T. Rowe Price Glb Foc Gr Eq A EUR……                         5,00 %

Mise à jour le 04/11/2021

Dernière modification par dcliff (04/11/2021 16:07:42)

dcliff

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Re : Portefeuille d'investissements mensuels 2016-2026

J´ai supprimé le portefeuille Medirect pour regrouper les fonds chez Keytrade pour donner au final:
40% fonds mixtes et 20% cash
40% fonds d´actions  dont 30% internationaux et 5% Europe et 5% Asie

Dernière modification par dcliff (01/05/2022 16:06:13)

dcliff

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Re : Portefeuille d'investissements mensuels 2016-2026

Résultats du dernier arbitrage :

Mixtes internationaux (40%) :

-Les fonds mixtes « Cœur de portefeuille » :

BL-Global Flexible EUR A EUR Inc
Flossbach von Storch - Multiple Opportunities II RT
BL-Global Invest 75

-Les fonds mixtes « en achats mensuels » :

NN (L) Patrimonial Balanced
R-co Valor C EUR
Triodos Impact Mixed neutral (ESG)
Nordea 1 - Stable Return AP EUR
« l’Ensemble » Capital Group Global High Income Opport (50%)/ Robeco BP Global Premium Eqs D EUR (25%)/ Vector Navigator (25%)
Vector flexible

Cash (20%)

Fonds d'actions (40%) :

-Monde (30%) :

Robeco Global Consumer Trends Eqs D
Fidelity World A-Acc-EUR
Pictet Global Megatrends
Schroder International Selection Fund Global Climate Change Equity A Accumulation EUR (ESG)
Robeco BP Global Premium Eqs D EUR
Aphilion Q2 Equities
Vector Navigator
Allianz Global Sustainability (ESG)
BGF Sustainable Energy A2 (ESG)
RobecoSAM Smart Materials Eqs D EUR (ESG)

-Europe (5%) :

Fidelity European Dynamic Grth A-Acc-EUR
DNCA Invest Europe Growth (ISR)
Pictet-Quest Europe Sust Eqs P EUR (ESG)

-Asie (5%) :

Schroder International Selection Fund Emerging Asia A Accumulation
JPM Asia Pacific Equity A (acc) EUR

Dernière modification par dcliff (02/05/2022 12:24:25)

NO2256

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Re : Portefeuille d'investissements mensuels 2016-2026

Sélection de fonds intéressante. La part importante des fonds mixtes internationaux devrait aider à surmonter les difficultés de cette année compliquée. De mon côté je n'ai qu'un seul fonds mixte, le bien connu Sextant Grand Large qui sauve les meubles avec -1,12% ytd. Pour le reste, je considère que mon allocation patrimoniale diversifiée par ailleurs, pel/sci/livrets/fds euros, en fait un fonds mixte où les fonds actions apportent la part risquée. Mais bon, on fera le bilan le 31/12

dcliff

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Re : Portefeuille d'investissements mensuels 2016-2026

Oui, cette année s´annonçait déjà compliquée après une année 2021 positive pour les investissements. Le retour de l´inflation, les stratèges positifs sur l´Europe par rapport aux USA chers... L´invasion de l´Ukraine, le changement de stratégie des strategistes, le retour du Covid/confinement en Chine, la remontée des taux longs plus rapide qu'anticipe aux US...
Je me suis donc tourné vers des fonds mondiaux : ce sera aux gestionnaires de faire pour un mieux dans ces conditions dantesques.

J´ai possédé Sextant Grand Large mais revendu car il stagnait trop à mon goût.
Cependant, il semble que ce soit le retour de la Value et certains stratégistes font remarquer  que tout n´est pas encore dans les cours : 9 années  de sous performance de la Value ne se rattrape pas en quelques mois...

Le fonds flexible value que j´ai choisi et que j´avais délaissé pour les mêmes raisons que SGL est Vector flexible: il ne contient aucune obligations mais utilise des "options". Un peu comme Comgest Monde flexible mais qui lui est plutôt un fonds growth : difficile pour lui pour le moment !

Comme j´écris ces réflexions avec mon smartphone.   Je vais m´arrêter  ici
Mes doigts n´en peuvent plus...
Bonne soirée

dcliff

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Re : Portefeuille d'investissements mensuels 2016-2026

Réflexions :
Sur les 40 fonds que je suis via Morningstar :
Aucun fonds en positif sur un mois et sur trois mois.
15 fonds sur 40 en positif sur 1 an
La totalité des fonds en positif sur 3 ans, 5 ans et 10 ans sauf...
Carmignac Patrimoine qui est en négatif sur 5 ans et qui donne le rendement médiocre de 1,81% annualise  sur 10 ans.
Morningstar ne lui donne plus qu´une seule étoile...

Dernière modification par dcliff (13/05/2022 14:08:17)