#31 26/04/2020 18:25:21

Blade
Membre

Re : Portefeuille de Blade

Bonjour Robin,

Point par point les précisions :
- Tocqueville Value Europe et H2O ME ont vocation à n'en faire qu'un. MV conséquente (-25 et -50%), dur de revendre ME pour fusionner dans ces conditions, donc buy & hold. Fonds très similaires, avec levier x2 pour ME par rapport à Tocqueville Value.
- Comgest Monde = 40% US et 20% Japon, permet donc de couvrir le style Growth dans ces pays
- multiples fonds diversifiés : il s'agit d'une agrégation de 3 contrats. Les déconvenues sont fréquentes parmi les diversifiés, donc la ventilation permet de se rassurer . Revente MS inenvisageable à - 70%.
- Elan Bear France : couverture de court-terme, objectif revente quand le CAC repasse sous les 4000

Avec la percée des fonds thématiques, le nombre de lignes dans nos portefeuilles va probablement augmenter smile

Je pense que l'on se pose les mêmes questions, cf mon post http://forum.frikenfonds.com/viewtopic.php?id=2307

Dernière modification par Blade (26/04/2020 18:29:26)

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26/04/2020 18:25:21

Pub

Re : Portefeuille de Blade



#32 26/04/2020 19:21:56

Robin
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Re : Portefeuille de Blade

Merci pour les précisions et la référence à la ligne sur le sujet smile Bonne soirée

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#33 30/05/2020 18:51:04

Blade
Membre

Re : Portefeuille de Blade

Composition du portefeuille au 30/05 :

Poids en %      Fonds
=============================================================
Actions
---------------------------------------------------------------------------
6,2                DWS Global Emerging Markets Equities
5,6                Tocqueville Value Europe
5,4                H2O ME
4,4                Comgest Growth Europe Opportunities
4,1                 Comgest Monde
2,2                Echiquier Artificial Intelligence
2,2                Pictet Robotics
2                   Sofidy Sélection 1

Diversifiés
---------------------------------------------------------------------------
6,8               R-co Valor
6,5               SGL
5,4               ODDO BHF Polaris Balanced
4,9               H2O MS
4                  Varenne Global

Alternatifs
---------------------------------------------------------------------------
27,2              H2O MB

Couverture
---------------------------------------------------------------------------
12,9               Elan Bear France
=============================================================


Commentaire du mois : belle remontée du style value et des fonds H2O. Recovery pas suffisant pour alléger MB surpondéré dans le portefeuille, on va attendre tranquillement. Va se poser la question de l'allègement progressif de la couverture. Mais les marchés adorent prendre les investisseurs à contre-pied. De la redondance dans les fonds diversifiés, en partie due à la multiplicité des contrats. La pertinence de Varenne Global et SGL pose question.

Dernière modification par Blade (30/05/2020 18:51:27)

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#34 27/12/2020 16:16:40

Blade
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Re : Portefeuille de Blade

Cette année si particulière s'achève, l'heure est donc aux bilan et perspectives.

Bilan

Aspects négatifs
En début d'année, la noble idée consistant à attendre une correction des bourses pour basculer le portefeuille de fonds essentiellement H2O - puisque décorrélés des marchés - vers une composition plus "solide" a fait pschittt. Pertes de 50%. Erreur aussi d'avoir racheté trop tôt de la value à levier (Multiequities), et ne pas avoir profité de la tech.
Aspects positifs
Les mois suivants furent néanmoins l'occasion de prendre du recul et se positionner pour une approche long terme, diversifiée (Comgest Monde, Comgest Growth Europe Opp, émergents...). Les emplettes LFDE Artificial Intelligence ont fait mouche. L'annonce du vaccin a conforté les choix value (Tocqueville Value, R-Co Valor, H2O...). L'année se termine avec une perte limitée, -8% par rapport au portefeuille initial.

Perspectives

Consolider l'approche patrimoniale buy & hold. Revente progressive des fonds H2O (vient de débuter) afin de réduire la volatilité et autres risques potentiels. Versements mensuels de 1500€ + renforcement lors des corrections.

La fin d'année est l'occasion d'un renforcement substantiel, avec l'entrée de 2 nouveaux fonds : Stewart Investors Asia Pacific Leaders et Robeco Global Consumer Trends D. Ci-dessous l'allocation pour débuter l'année :

allocation-2021.png
Agrandir l'image

case rouge clair = allègement progressif 2021
case verte = renforcement progressif 2021

Dernière modification par Blade (27/12/2020 17:04:06)

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#35 05/04/2021 20:54:55

Blade
Membre

Re : Portefeuille de Blade

Bonsoir,

Ci-dessous l'état actuel de mon portefeuille au 05 avril :

portefeuille-fonds-avril-2021.png

Mouvements T1 2021

- vente  Robeco Global consumer Trends, Echiquier Artificial Intelligence B et Elan Bear France
- achat Nordea 1 Latin America Equity
- remplacement Comgest Growth Europe Opportunities par Groupama Avenir Euro (contrainte PEA suite au Brexit)
- Renforcement progressif Comgest Monde C / R-co Valor P / GemEquity / SGL

Bilan T1 2021
L'orientation value/cyclique s'avère payante : perf T1 2021 = + 7%.

Perspectives T2
- continuer les versements réguliers
- réduire la ligne H2O MB
- surveiller les taux et guetter une éventuelle fenêtre pour rétablir l'équilibre croissance / value du portefeuille (MS Global Opportunity en ligne de mire)
- possible éclatement de Gemequity en 3 fonds distincts : Asie (MS Asia Opportunity) / Nordea 1 Latin American Equity Fund / fonds Europe émergente à définir

Dernière modification par Blade (16/04/2021 21:17:42)

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#36 07/04/2021 15:50:53

jpacaf
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Re : Portefeuille de Blade

Bonjour Blade

Je remarque que dans votre dernier message
vous nommez Morgan Stanley globale opportunity & R1617806855-sans-titre-2.png1617806855-sans-titre-2.png1617806855-sans-titre-2.pngobeco global consumèr
Ce sont deux fonds que je suis avec attention.
Ci-joint l’analyse 10 ans et trois ans.
Ils ne sont pas collés mais assez proches.
Morgan Stanley est peut-être un peu plus ardent,  récemment

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#37 07/04/2021 21:01:24

Blade
Membre

Re : Portefeuille de Blade

jpacaf a écrit :

Bonjour Blade
Ce sont deux fonds que je suis avec attention.
Ci-joint l’analyse 10 ans et trois ans.
Ils ne sont pas collés mais assez proches.
Morgan Stanley est peut-être un peu plus ardent,  récemment

En effet, je me souviens de votre précédente comparaison dans le sujet dédié à MS Global Opportunity. Ces fonds ont bien fonctionné grâce à la baisse des taux depuis une dizaine d'années, mais les cartes pourraient être rebattues si la courbe des taux s'inverse pour de bon. D'où mon attentisme avant d'ouvrir une ligne, surtout au vu des performances 2020 et 2019. En attendant Comgest Monde permet de donner une touche de croissance au portefeuille (positionnement équilibré entre grandes caps croissance/mixte d'après la style box Morningstar)

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