#1 20/11/2020 12:43:02

vchar99
Membre

LCL Actions Monde Hors Europe FR000018756

Bonjour, j'aimerais avoir votre avis sur le LCL ACTIONS MONDE HORS EUROPE FR0000018756,

Ce fond est présenté par le magazine Le Revenu comme comportant 50% d'actions US et 12% Japon, sur le site Quantalys on trouve dans sa composition de 70 à 80% d'actions US, et partout ailleurs il est présenté comme principalement à base d'actions Europe (Safran, Airbus, BNP,...), ce qui d'ailleurs ne m'étonne guère, le fond étant éligible au PEA.

Sur le prospectus il est présenté comme suivant son indice de référence MSCI WORLD hors Europe.

Dans le but de rééquilibrer mon portefeuille j'aimerais connaître la composition exacte de ce fond et savoir si j'investis principalement sur des valeurs Europe ou des valeurs US, autant ce n'est pas un problème pour les autres fonds que je possède, autant pour celui ci j'ai du mal à saisir son positionnement, ayant plusieurs infos différentes selon les sites.

Et enfin si il est effectivement positionné majoritairement hors Europe, comment peut il être éligible au PEA ?

Si quelqu'un peut éclairer ma lanterne...

Amicalement


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20/11/2020 12:43:02

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Re : LCL Actions Monde Hors Europe FR000018756



#2 20/11/2020 13:35:02

calimero77
Membre

Re : LCL Actions Monde Hors Europe FR000018756

Bonjour,
sur Morningstar la composition des fonds est maintenant beaucoup plus détaillée, et apparemment le fonds est plus hors USA que hors Europe :
https://www.morningstar.fr/fr/funds/sna … 4CBT&tab=3

Je ne comprends pas non plus le positionnement de ce fonds...

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#3 20/11/2020 13:48:01

fred78
Membre

Re : LCL Actions Monde Hors Europe FR000018756

Mon analyse béotienne

Classé 'Actions autres' par Morningstar, personnellement je pense qu'il n'a rien a faire dans la catégorie Actions, je le classerais 'alternatif'.

Objectifs du fonds selon MS.
L’objectif de gestion consiste à surperformer l’indice MSCI World hors Europe couvert du risque de change Euro contre Dollar US, après prise en compte des frais courants, en sélectionnant les titres qui présentent le plus de potentiel d’appréciation à moyen terme.

Les mystères des classifications.

Si on regarde le poste liquidité, 4% au 30 Janvier 2020, on voit sur MS, qu'elles sont composées de (246% longs - 242% courts), en jouant contre l'Europe donc.
Ca me rappelle H2O MB qui était classé Obligations diversifiées avant 2019.

Ceci dit pour un alternatif, les perforamance ne sont pas mauvaises  smile

Dernière modification par fred78 (20/11/2020 14:48:04)


En investissement, mieux vaut avoir un peu raison longtemps que totalement tort une fois.                    (M.Dinet EDR AM)

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#4 20/11/2020 13:55:23

Bruce
Membre

Re : LCL Actions Monde Hors Europe FR000018756

le DICI et le Prospectus, onglet "publication"

lien

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#5 20/11/2020 14:25:20

vchar99
Membre

Re : LCL Actions Monde Hors Europe FR000018756

Merci, oui j'avais lu tous ces documents avant de poster ma question sur le forum.
Effectivement ses performances ne sont pas mauvaises, ça fait plus de 2 ans que je l'ai sur une de mes lignes du PEA, mais du coup impossible de savoir où est ce qu'on se place sur ce fond et c'est ça qui m'embête...Depuis peu je me suis penché un peu plus sérieusement sur mes lignes et j'essaie de maîtriser au plus près ma répartition géographique.
Du coup je ne sais pas trop où situer celui ci, effectivement c'est un peu étrange.
De toute manière vu qu'il est éligible au PEA je préfère me dire que, malgré son nom, il est majoritairement porté sur la zone Euro, mais il est difficile d'en être certain.....

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#6 20/11/2020 22:07:45

May-the
Membre

Re : LCL Actions Monde Hors Europe FR000018756

Un fonds "synthétique" peut être composé de valeurs de la zone euro (et donc éligible au PEA) et recopier un indice hors zone euro.
C'est pour ça qu'on a des trackers synthetiques éligibles au PEA qui recopient des indices russes, chinois ou coréens.
Donc ce n'est pas parce qu'il est éligible au PEA qui'il est majoritairement porté sur la zone euro.

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#7 21/11/2020 08:39:17

vchar99
Membre

Re : LCL Actions Monde Hors Europe FR000018756

Oui, il est vrai que j'ai aussi des ETF au sein de mon PEA, qui recopient des indices hors Europe tout en restant éligibles.

Pour en revenir à ce fond, son positionnement reste étrange, preuve en est que chaque site spécialisé donne une composition différente pour celui ci.

Peut être qu'en posant directement la question au gestionnaire je pourrais en savoir plus, ou pas...:lol:

Merci en tout cas pour vos réponses enaccord

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#8 22/11/2020 15:43:33

Florian
Membre

Re : LCL Actions Monde Hors Europe FR000018756

seulement 75% doit etre investi en actions de l'UE... Donc grace aux 25% restants et en utilisant des swaps on peut répliquer quasiment d'importe quoi... Est ce une faille?


“The problem with socialism is that you eventually run out of other people's money.” Margaret Thatcher

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#9 22/11/2020 17:27:27

May-the
Membre

Re : LCL Actions Monde Hors Europe FR000018756

Mode de fonctionnement d'un ETF synthétique décrit ci-dessous.
cf article ci-dessous méthode 3 et détail dans le second article
https://www.epargnant30.fr/etf-replicat … 3_methodes
https://etre-riche-et-independant.com/c … nthetiques

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#10 23/11/2020 09:11:41

vchar99
Membre

Re : LCL Actions Monde Hors Europe FR000018756

Merci oui j'avais lu ces articles, et je suis même depuis quelques semaines légèrement plus investi en ETF qu'en fonds sur mon PEA pour pouvoir investir à quasi 50% sur US, Asie et émergents.
Pour en revenir à ce fond il est quand même présenté sur plusieurs sites, dont Quantalys ou Le Revenu, comme plus investi sur US que sur Europe, tout en restant éligible PEA.
Ca voudrait presque dire qu'un fond tel que celui ci est autorisé à avoir donc quasi le même fonctionnement qu'un ETF synthétique...
Il y a certainement des subtilités, je suis bien loin de maitriser tout ça, mais ça m'intéresse et j'aime bien comprendre ce que je fais.
Bonne journée et bonne semaine smile

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#11 23/11/2020 09:25:20

May-the
Membre

Re : LCL Actions Monde Hors Europe FR000018756

Page 9 et page 12, on voit bien que le fonds met en place un swap pour suivre la performance de son indice de référence et que la valeur de ce swap peut aller jusqu'à 100% du fonds . CQFD.

https://geco.amf-france.org/Bio/Bio/BIO … 337550.pdf

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#12 23/11/2020 11:31:55

vchar99
Membre

Re : LCL Actions Monde Hors Europe FR000018756

Je pensais (à tort) que ce système de swap n'était utilisé que pour les trackers, d'où mes interrogations...
Merci

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