#61 16/04/2018 22:43:10

Vazyvite
Membre

Re : Sextant Grand Large (2) - FR0010286013

Je pense que SGL orienté "patrimonial" est un produit avec plus de potentiel de collecte pour Amiral donc je suppose qu'il ne prendra plus de risques comme avant.

Hors ligne

16/04/2018 22:43:10

Pub

Re : Sextant Grand Large (2) - FR0010286013



#62 17/05/2018 07:09:04

Félix
Membre

Re : Sextant Grand Large (2) - FR0010286013

ATTENTION : changement d'indicateur de comparaison pour SGL

study

rapport mensuel d'avril 2018

NB : leur point valeur sur le rapport mensuel d'avril déraille et pas qu'un peu. En effet il est mentionné dans ce point valeur que l'exposition Japon s'approche des 10% alors qu'en réalité il s'agit de plus de 23% confus


Cette intervention n'est pas un conseil en placement, ni une invitation à l'achat ou à la vente, tout juste un simple avis à titre purement informatif. Il convient de prendre en votre âme et conscience l'initiative de votre choix d'investissement.

Hors ligne

#63 17/05/2018 12:30:56

Brouxd
Membre

Re : Sextant Grand Large (2) - FR0010286013

SGL est investi à 32.4% en brut (28.1% en net + 4.3% de futures en couverture)
Si le Japon pèse 10% du total INVESTI, ça fait 3.2% du fonds.
Pas de quoi s’alarmer, si ?

Dernière modification par Brouxd (17/05/2018 12:31:29)

Hors ligne

#64 17/05/2018 15:16:20

Félix
Membre

Re : Sextant Grand Large (2) - FR0010286013

Le problème c'est que sur la page 2 du rapport mensuel d'avril 2018 de SGL il est bien indiqué que le Japon représente 23,1% de l'actif investi.

Je ne sais pas si vous avez la même impression que moi, mais il me semble que chez Amiral gestion ils sont moins rigoureux dans leurs rapports mensuels et même dans leurs lettres


Cette intervention n'est pas un conseil en placement, ni une invitation à l'achat ou à la vente, tout juste un simple avis à titre purement informatif. Il convient de prendre en votre âme et conscience l'initiative de votre choix d'investissement.

Hors ligne

#65 17/05/2018 15:38:49

Brouxd
Membre

Re : Sextant Grand Large (2) - FR0010286013

Juste une hypothèse: 

23.1% actifs investis
--> Parts des actions soit 32.4% = 7.48% du fonds (demo ci-dessus) 

10% d'expo globale Japon
-->  Solde de 2.52% sur de l'obligataire ou des instruments divers

Hors ligne

#66 17/05/2018 20:40:14

Florian
Membre

Re : Sextant Grand Large (2) - FR0010286013

L'actif sous gestion a stoppé sa hausse brutale des dernières années. Le nombre de parts est stable depuis le début de l'année, autour de 4.7M


“The problem with socialism is that you eventually run out of other people's money.” Margaret Thatcher

Hors ligne

#67 24/05/2018 06:19:08

May-the
Membre

Re : Sextant Grand Large (2) - FR0010286013

Ils en ont de la bonne chez l'Amiral....

http://www.h24finance.com/news-10984@39 … =1&type=21

Hors ligne

#68 07/06/2018 19:48:20

TheFamilyMan
Membre

Re : Sextant Grand Large (2) - FR0010286013

Bonjour

Le rapport de Mai est sorti

24% au Japon en effet.

Dommage seulement 5% aux USA... quand on voit la performance du NASDAQ... Je ne sais pas si SGL à dj Apple, Microsoft par exemple ?
Comme cela a été dit SGL se compare au Msci World 50% + Eonia 50% maintenant

Sur 3 mois c'est -0,2% SGL, +4% pour l'indice de référence..

Hors ligne

#69 24/06/2018 20:54:50

Florian
Membre

Re : Sextant Grand Large (2) - FR0010286013

Une année pour rien: +0.25% sur un an, mais pire que tout un ratio de Sharpe de 0.14 (pas d'excuse du style "faiblement investi" avec ce ratio) donc un risk-reward très mauvais, et un ratio d'information négatif...


“The problem with socialism is that you eventually run out of other people's money.” Margaret Thatcher

Hors ligne

#70 27/06/2018 08:49:58

TheFamilyMan
Membre

Re : Sextant Grand Large (2) - FR0010286013

SGL n'est pas la seule à galérer.
Les fonds flexibles ont du mal

En YTD
SGL -0,37%
R Valor C -1,17 %
Keren Patrimoine -2,13 %

Et H2O revient de loin
-0,08 %

Hors ligne

#71 27/06/2018 13:08:37

dav69
Membre

Re : Sextant Grand Large (2) - FR0010286013

C'est vrai que la majorités des fonds diversifié/flexibles sont dans le rouge en Ytd et que Sextant Grand Large est loin d'être le pire.
H2O adagio est en effet l'un des fonds prudents qui s'en sort le mieux pour l'instant avec une volatilité faible.

Hors ligne

#72 27/06/2018 17:49:22

Florian
Membre

Re : Sextant Grand Large (2) - FR0010286013

sans oublier HMG Rendement, Carmignac Euro Pat etc.


“The problem with socialism is that you eventually run out of other people's money.” Margaret Thatcher

Hors ligne

#73 27/06/2018 19:03:15

Nivelle
Membre

Re : Sextant Grand Large (2) - FR0010286013

Vous oubliez Origin - FR0012583037 qui est dans la catégorie " mixtes mondiales flexibles " + 18.95 % depuis le 01/01/2018

Hors ligne

#74 27/08/2018 12:30:33

dcliff
Membre

Re : Sextant Grand Large (2) - FR0010286013

Quelques réflexions personnelles que je partage :

Ce que je trouve étonnant, c'est que  le Year To Date de certains  fonds actions soit nettement supérieur à l'ensemble des fonds actions d'Amiral gestion (y compris Sextant PEA, PME, Europe ...) par exemple :
(il est vrai qu'il s'agit ci-dessous d'excellents fonds/gestionnaires)

Comgest  Growth World +8.48% YTD
Capital group New Perspectives : +10,21 % YTD
Comgest Europe opportunities +18,81 % YTD
Comgest Growth Eur Small Caps +20,80 % YTD

Si on réduisait ces fonds à 30 % en équipondéré + 70 % de cash à 0%, cela donnerait 14,57% pour la partie actions et 0% pour la partie cash soit une moyenne en YTD de 4,37% pour l'ensemble (30 % actions et 70% de cash (à 0%)) soit beaucoup mieux que SGL !

La limitation des performances des fonds Amiral gestion a sans doute à voir avec leur philosophie "prudente" parce que les actions sont chères selon l'indice Shiller ... mais Amiral gestion n'est-il pas "trop prudent" par rapport à Capital Group et Comgest qui choisissent la qualité et le long terme ?

Ne devrais-je pas aussi créer mon fonds de fonds + cash et  faire varier les pourcentages d'actifs en fonction des pourcentages repris dans SGL ? Pourquoi pas ?

Bonne journée.

Dernière modification par dcliff (27/08/2018 13:48:17)


«Soyez craintif quand les autres sont avides, et cupide quand les autres sont craintifs»
«Toujours investir pour le long terme."
« C’est quand la mer se retire qu’on voit ceux qui nagent nus »
Warren Buffett

Hors ligne

#75 27/08/2018 14:10:05

Vazyvite
Membre

Re : Sextant Grand Large (2) - FR0010286013

Le souci flagrant de l'immense majorité des fonds "patrimoniaux", c'est qu'ils n'ont absolument pas protégé de la chute en début d'année et n'arrivent pas à profiter des rebonds, donc ils restent plantés en négatif depuis plus de 6 mois.
La définition même de "catégorie patrimoine" m'échappe sur 2018.
On cumule ici le mauvais dans les 2 sens, baisse comme les autres et pas de hausse significative quand les indices reprennent des couleurs, c'est décevant et assez inquiétant sur les stratégies déployées.

Hors ligne

#76 27/08/2018 17:54:23

René
Membre

Re : Sextant Grand Large (2) - FR0010286013

L'Amiral se proclame disciple de Warren, qui si l'on en croit le rapport de mars 2018 après l'AG est 40% Liquide,
« La lumière peut à tout moment aller de vert à rouge sans faire une pause à jaune, personne ne peut dire quand arrivera une baisse significative »


ARTICLE INVESTIR DE MARS 2018 SUITE A L’AG BHK :
Des liquidités énormes …
116 Mds $ soit 30 Mds $ de plus que l’année dernière.
Un portefeuille de 170,5 Mds$.
Soit 40 % de liquidités. (30% en moyenne +/- 20% ?)
« La lumière peut à tout moment aller de vert à rouge sans faire une pause à jaune, personne ne peut dire quand arrivera une baisse significative »
Analyse du portefeuille …
Peu de place pour la diversification, le portefeuille est concentré : 15 valeurs représentent 86% des placements boursiers. 45% sont concentrés  sur le secteur bancaire.
Des mouvements : 4 valeurs sont sorties du Top 15 en 2017, Triplement de la position sur Apple.
Toutes les entreprises du Top 15 sont aux US.
Bien entendu, se diversifier reste la meilleure façon de protéger la valeur de son portefeuille. Toutefois, il est important de ne pas trop s’éparpiller. Idéalement, il s’agit d’acquérir 15 ou 20 titres sur 3 à 5 secteurs.

Pas d’achats envisagés …
Les affaires affichent des valorisations record sans rapport avec la réalité.
Qualité des affaires recherchées :
•    Atouts compétitifs durables
•    Dirigeants capables et de haute qualité
•    Bon retours sur investissement pour générer de l’activité
•    Croissance interne rentable
•    Prix d’achat raisonnable

Hors ligne

#77 29/08/2018 12:11:24

René
Membre

Re : Sextant Grand Large (2) - FR0010286013

En cinquante ans, BHK a battu 34 fois l’indice américain, dividendes réinvestis. (1 fois sur 3 BHK a fait moins bien que l’indice)

Hors ligne

#78 29/08/2018 14:41:12

Malolechat
Membre

Re : Sextant Grand Large (2) - FR0010286013

J’ai lu que Warren recommande lui même d’investir en etf s&p500...est ce vrai ?

Hors ligne

#79 29/08/2018 16:31:43

May-the
Membre

Re : Sextant Grand Large (2) - FR0010286013

C'est une vieille histoire mais vraie !

https://www.capital.fr/entreprises-marc … rs-1263536

Hors ligne

#80 29/08/2018 21:48:21

Malolechat
Membre

Re : Sextant Grand Large (2) - FR0010286013

Merci may-the.

Hors ligne

#81 29/08/2018 23:58:57

martins
Membre

Re : Sextant Grand Large (2) - FR0010286013

Bonjour
C'est vrai que Warren l'a conseillé mais il a aussi dit que s'il travaillait ainsi que Charlie Munger c'était pour faire mieux que le SP500. Sur les 12 dernières années et en $ il a battu le SP500 9 années sur 12.
Si on remonte plus loin il a fait mieux mais ce qui compte c'est ce qui se passe actuellement.
L'avantage de BRK est qu'on est aligné sur la performance du SP500 et qu'en compte titres on ne paie pas de frais de gestion annuels ni autre frais de la part de BRK.
Comme le conseil d'administration a autorisé à acheter des actions BRK s'il y a baisse par rapport à la valeur intrinsèque (plus élevée que la valeur comptable) et non plus la valeur comptable et compte tenu du stock de liquidités j'ai espoir (peut-être à tort) qu'en cas de baisse des marchés BRK baissera moins que le SP500 et en attendant il suit au moins le SP500.
C'est pour cela que j'ai un fonds indiciel sur le SP500 dans le PEA (pas de possibilité pour BRK en PEA) et BRK en compte titres.
bien amicalement
Antonio

Hors ligne

#82 30/08/2018 19:37:36

René
Membre

Re : Sextant Grand Large (2) - FR0010286013

L'activité est bonne à tous les niveaux", a-t-il dit. "Elle était bonne il y a deux ans, elle ne cesse de s'améliorer."

S'exprimant sur CNBC à l'occasion de son 88e anniversaire, Warren Buffett a jugé que les investisseurs avaient intérêt à posséder des actions plutôt que des obligations à 30 ans ou d'autres actifs obligataires, les entreprises américaines profitant du dynamisme de l'activité aux Etats-Unis.
L'activité est bonne à tous les niveaux", a-t-il dit. "Elle était bonne il y a deux ans, elle ne cesse de s'améliorer."

Hors ligne

#83 31/08/2018 10:52:10

martins
Membre

Re : Sextant Grand Large (2) - FR0010286013

Bonjour
A l'occasion de son 88 ème anniversaire jeudi, Warren Buffet vient de racheter des actions BRK ce qui est une première depuis de très nombreuses années car il se focalise dorénavant sur la valeur intrinsèque et non plus comptable uniquement.
A noter que la valeur moyenne de l'action BRK.A a été au cours du dernier trimestre de 293012 $ soit 134 % de la valeur comptable et que les actions jeudi valaient 317000 $ soit 145 % de la valeur comptable.
Il estime donc que la vraie valeur intrinsèque du conglomérat est bien au-dessus. Il est vrai qu'il a 120 Mds de trésorerie et ne sait pas trop pour le moment où l'investir dans de bonnes conditions.
amicalement
Antonio

Hors ligne

Pied de page des forums

Partager :

Partenaires : Fundkis