#1 07/11/2013 09:58:50

Félix
Membre

Echiquier Entrepreneurs - FR0011558246

Il est tout beau, il est tout neuf, il a été crée officiellement le 18 octobre 2013, c'est un fonds de stock-picking sur les petites valeurs européennes (FR0011558246). Pour en savoir plus voici le lien sur le DICI.

DICI de Echiquier Entrepreneurs

Cette intervention n'est pas un conseil en placement, ni une invitation à l'achat ou à la vente, tout juste un simple avis à titre purement informatif. Il convient de prendre en votre âme et conscience l'initiative de votre choix d'investissement.

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07/11/2013 09:58:50

Pub

Re : Echiquier Entrepreneurs - FR0011558246



#2 02/01/2014 20:41:59

May-the
Membre

Re : Echiquier Entrepreneurs - FR0011558246

Et il charge des frais musclés (3 à l'entrée, 2 à la sortie et 2.75 par an....). Il faudra le trouver en version 0% !

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#3 30/08/2016 16:24:14

May-the
Membre

Re : Echiquier Entrepreneurs - FR0011558246

Beau parcours depuis le lancement: 32% depuis 2 ans, dans le top de sa catégorie.
Agrémenté d'une politique de frais plus réaliste qu'au départ: 0% sur BforBank et sur Fortuneo.
L'intérêt étant que ce fonds est éligible au PEA PME, une enveloppe fiscale particulièrement attractive.

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#4 30/08/2016 22:02:18

phil69124
Membre

Re : Echiquier Entrepreneurs - FR0011558246

Bonsoir

Bien chargé en frais courant comme tous les fonds de la Financière : 3.23 % au titre de 2015  (avec une absence de commission de performance). Certains concurrents potentiels sont semble-t-il plus raisonnables en terme de frais.

Sextant PME Amiral Gestion frais courant 2.10 %
Nova Europe Altoinvest frais courant 2.20%

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#5 16/12/2016 10:02:27

Nivelle
Membre

Re : Echiquier Entrepreneurs - FR0011558246

+ 9.9 % à un an ------------+ 53 % à 3 ans  = au vu de la comparaison disponible dans mon AV c'est un fonds excellent dans la catégorie Europe petites entreprises
Echiquier Entrepreneurs enregistre une performance de 58,8% contre 36,4% pour son indice depuis sa création
C'est 32 % France avec une volatilité maitrisée
Quant aux frais : 2.392 % = au vu des résultats : même gratuit pour certains ce seraient encore trop

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#6 16/12/2016 11:50:19

Malolechat
Membre

Re : Echiquier Entrepreneurs - FR0011558246

Oui je pense que je vais remplacer mon state street Europe small cap par ce très bon fonds.
Je crois que Franck l'a choisi aussi smile.

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#7 17/12/2016 10:33:31

phil69124
Membre

Re : Echiquier Entrepreneurs - FR0011558246

Bonjour Nivelle

Quand je confie mon argent à une société de gestion je suis lucide sur le fait que cela engendrera des frais qui seront répercutés sur le client final que nous sommes au travers des frais de gestion qui peuvent prendre aujourd'hui de multiples facettes (commissions de mouvements,..., commission de performance) mais je suis surpris de constater que certains fonds soient plus gourmands que d'autres et souvent de loin. En consultant le classement de Claudibus actions Europe petites caps, sur le top 10 vous verriez que le fonds de la Financière est en pôle avec 3.23 %, moyenne des 10 premiers 1.96 %, le + bas 1.53 %.

Ce sont les chiffres, comment pouvez-vous justifier de tels écarts ? Si le fonds est performant les frais passeront inaperçus mais si la tendance se retourne ils ne feront qu'amplifier la contre performance.

Vous ne pouvez pas résumer mon intervention du 30/08 à "même gratuit pour certains ce seraient encore trop", c'est un peu réducteur.

Bonne journée

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#8 17/12/2016 20:48:52

Nivelle
Membre

Re : Echiquier Entrepreneurs - FR0011558246

Après vérifications, j'ai comparé avec l'outil opcvm 360 quelques fonds à 3 ans ( Échiquier entrepreneur n'a que 3 ans ) MAIS :
- en 3 ans, sa performance NETTE est de + 20 % par rapport au fonds le - chargé en frais soit METZLER EUROPEAN SMALLER COMPANIES A - IE0002921975 = frais de 1.89 % à 3.23 %
Le 1er de la catégorie Claudibus (Threadneedle PanEurpSmCos Ret Net £ Acc) subit la même décote de 20 % environ avec 1.67 % de frais
JPMORGAN FUNDS - JPM EUROPE DYN est en 3 ans avec un résultat identique aux 2 précédents avec des frais de 2.19%
Il n'y a AMHA que le résultat NET qui compte
D'autre part échiquier entrepreneur, c'est Frais de gestion annuels : 2,392% TTC max : ne faisant que des arbitrages je n'ai pas de frais d'acquisition
Les années 2012 et 2013 ont été euphoriques pour certains fonds qui se font plaisir avec les performances à 5 ans --------mais le passé est PASSÉ
Je ne fait les comptes que tous les trimestres environ ----je surveille malgré tout et pour ce genre de fonds n'intervient qu'avec une chute de 10 % environ = A noter que j'ai tenu H20 cette année et me satisfais de sa hausse de 10 % à un an

Dernière modification par Nivelle (17/12/2016 20:54:07)

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#9 17/12/2016 22:37:49

phil69124
Membre

Re : Echiquier Entrepreneurs - FR0011558246

Bonsoir Nivelle

Après revérification je vous confirme qu’après relecture du DICI, les frais de gestion ( frais de gestion fixe et commission de mouvement ) sont bien de 3.23 % sur l'année 2015 pour ce fonds ; je vous laisse vérifier sur le site de la Financière  zen
Après, pour clore la discussion, ma conviction est que les fonds surchargés en frais seront pénalisés sur le long terme ( 5 ans et plus ) mais seul l'avenir infirmera ou confirmera mon idée sur Échiquier Entrepreneurs

bonne soirée

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#10 18/01/2017 15:15:32

May-the
Membre

Re : Echiquier Entrepreneurs - FR0011558246

Extrait de la conférence annuelle FDLE:

" La conférence a également été l’occasion d'annoncer le prochain "soft closing" du fonds Echiquier Entrepreneurs (fonds de small caps éligible PEA-PME, +13,8% en 2016), qui atteint désormais 290 millions d’euros d’encours sous gestion et fermera lorsqu’il aura atteint le seuil des 350 millions d’encours dans le but de « préserver la performance des anciens porteurs de parts »."

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#11 16/02/2017 12:24:02

fred78
Membre

Re : Echiquier Entrepreneurs - FR0011558246

Apparemment, le fonds ne sera pas fermé. Par contre, un droit d'entrée de 5% sera appliqué à partir du 1er Mars pour limiter les souscriptions.

http://www.h24finance.com/news-9495.html/


En investissement, mieux vaut avoir un peu raison longtemps que totalement tort une fois.                    (M.Dinet EDR AM)

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#12 17/02/2017 05:36:17

Casi
Membre

Re : Echiquier Entrepreneurs - FR0011558246

Disponible à 0% chez BD by the way

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#13 24/02/2017 00:56:10

outremer
Membre

Re : Echiquier Entrepreneurs - FR0011558246

Échiquier Entrepreneurs vient d'être supprimé de la liste de fonds disponible chez Fortuneo ! Je venais à peine de rentrer sur ce fonds depuis janvier, je vais certainement basculer sur objectif small cap de Lazard...

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#14 24/02/2017 08:50:14

May-the
Membre

Re : Echiquier Entrepreneurs - FR0011558246

Pourquoi sortir si vous avez pu rentrer ?

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#15 24/02/2017 11:31:05

outremer
Membre

Re : Echiquier Entrepreneurs - FR0011558246

@May-the
Je suis renté fin décembre sur Échiquier Entrepreneur sur de petits montants afin de lisser au mieux mon achat sur 1 an. A long terme je vais me trainer une ligne de moins 1% dans mon pf.

Sinon et depuis sur Mes Placements Liberté le fonds est toujours disponible, pour ceux qui souhaitent encore se renforcer à droits d'entrée nuls.

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#16 24/02/2017 16:14:37

fotof
Membre

Re : Echiquier Entrepreneurs - FR0011558246

Echiquier Entrepreneur est encore disponible chez Boursorama à 0% de frais d'entrée.
Vous indiquez que vous allez basculer sur objectif small cap de Lazard : est-ce le fonds France objectif small cap FRA ou bien celui valeurs européennes "objectif small cap euro", pour rester sur des valeurs européennes ?

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#17 24/02/2017 18:20:57

outremer
Membre

Re : Echiquier Entrepreneurs - FR0011558246

@Totof, je voulais parler effectivement d'objectif small cap euro, désolé pour cette imprécision.

Même si ces deux fonds sont différents dans leur gestion et leur composition (EE est investi à 25 % au Royaume Uni, 25% hors zone euro, 50% zone euro/ OSCE 100% zone euro), ils peuvent constituer une belle complémentarité à des fonds 100% small france type I&E, Keren Essentiel ou Quadrige.
Mandarine Europe Microcap pourrait également être une alternative d'EE, mais l'investissement large dans 176 lignes/entreprises façon statique ne m'attire pas. Diane Bruno, l'une des gestionnaires, semble avoir perdu son flair (son fonds Mandarine Unique patine depuis deux ans malgré une belle approche).

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#18 24/02/2017 20:06:29

fotof
Membre

Re : Echiquier Entrepreneurs - FR0011558246

Il y également un fonds "pays du nord de l'Europe" qui me paraît interessant : il s'agit de "Nordea 1 - Nordic Equity Sm Cap BP EUR" ISIN LU0278527428, assez diversifié dans ces pays du nord, et dont l'historique et le ratio de Sharp à 3 et 5 ans semblent intéressants. Peut aussi constituer une certaine diversification

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#19 24/02/2017 21:08:39

Franck
Administrateur

Re : Echiquier Entrepreneurs - FR0011558246

outremer a écrit :

Échiquier Entrepreneurs vient d'être supprimé de la liste de fonds disponible chez Fortuneo ! Je venais à peine de rentrer sur ce fonds depuis janvier, je vais certainement basculer sur objectif small cap de Lazard...

Bonsoir Outremer,

Je viens de faire une simulation d'achat d'Échiquier Entrepreneurs sur Fortuneo et la fenêtre d'ordre est assez surprenante :

il est indiqué d'un côté : Frais Fortunéo : -
et de l'autre : Frais estimés (courtage et droits d’entrée) : x € !


L'investissement en OPCVM (Sicav - FCP)
fonds prend un "s", au singulier comme au pluriel | krach s'écrit avec "ch"

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#20 25/02/2017 00:09:13

outremer
Membre

Re : Echiquier Entrepreneurs - FR0011558246

@ Franck,
Vous avez simulé l'ordre d'achat sur votre CTO Fortuneo ? Pour ma part, j'avais essayé de passé l'ordre via mov AV Fortuneo, et voici le message:  https://www.fortuneo.fr/assurance-vie/f … repreneurs
En tout cas pour tout ceux qui veulent loucher sans pénalité, c'est encore possible via Mes placements libertés.
@ fotof, Oui tout à fait mais ce fonds là ne semble pas disponible via une AV d'après OPCVM360, au contraire de Norden small... !

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#21 25/02/2017 08:12:21

Franck
Administrateur

Re : Echiquier Entrepreneurs - FR0011558246

Bonjour Outremer,

J'ai tenté de passer l'ordre sur mon PEA. Le montant des frais était de l'ordre de 5% (sans doute les 3% de droits d'entrée du prospectus + une commission Fortunéo).


L'investissement en OPCVM (Sicav - FCP)
fonds prend un "s", au singulier comme au pluriel | krach s'écrit avec "ch"

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#22 25/02/2017 15:55:44

Phili
Membre

Re : Echiquier Entrepreneurs - FR0011558246

fotof a écrit :

Il y également un fonds "pays du nord de l'Europe" qui me paraît interessant : il s'agit de "Nordea 1 - Nordic Equity Sm Cap BP EUR" ISIN LU0278527428, assez diversifié dans ces pays du nord, et dont l'historique et le ratio de Sharp à 3 et 5 ans semblent intéressants. Peut aussi constituer une certaine diversification

Il y a quelques mois j'ai souhaité acheter ce fonds; il m'a été répondu qu'il était fermé aux nouvelles souscriptions ...
Trop tard !

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#23 25/02/2017 19:42:08

fotof
Membre

Re : Echiquier Entrepreneurs - FR0011558246

Je suis sur Boursorama 0% et j'ai acheté ce fonds depuis fin décembre 2016 et en dernière date le 13 février 2017, sans difficulté et sans frais puisque Boursorama 0% ; comme quoi il est toujours ouvert à la souscription ; à moins que depuis quelques mois il ait été réouvert, je ne sais pas.
Pour le moment je suis très satisfait de sa progression.

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#24 18/06/2017 18:43:58

topfun
Membre

Re : Echiquier Entrepreneurs - FR0011558246

Dans mon PEP j'ai ce fonds, du être rentré dessus fin 2015
Depuis mars peux plus verser dessus malgré le fait que j'avais un versement mensuel dessus, Cardiff n'a pas voulu
Sinon rentré en même temps sur tocqueville pme p, sa performance est même légèrement supérieure (qu'Echiquier Entrepreneurs)
quand même plus sur la France et performance c'est par rapport à mon entrée en même temps sur ces 2 fonds

sinon, ce que je regarde et que j'ai pas et qui performe pas mal, tu as HMG découverte

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#25 13/03/2018 18:07:37

Nivelle
Membre

Re : Echiquier Entrepreneurs - FR0011558246

Le fonds Echiquier Entrepreneurs a atteint un encours de 350 millions d’euros le 10 février dernier.

A compter du 1er mars 2017, une commission de 5% acquise à l’OPCVM sera appliquée pour toute nouvelle souscription – y compris celles des porteurs existants. Les modalités de ce dispositif seront reprises dans le prospectus.

Cette mesure est prise dans l’intérêt des porteurs de parts du fonds Echiquier Entrepreneurs ; l’objectif est d’assurer les meilleures conditions de gestion de ce fonds de stock-picking, dans un univers de petites valeurs européennes où l’agilité et la gestion de la liquidité sont des facteurs de création de valeur prépondérants.

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#26 21/10/2018 11:28:59

phil69124
Membre

Re : Echiquier Entrepreneurs - FR0011558246

Bonjour à tous

Le fonds est de nouveau ouvert aux souscriptions jusqu'à hauteur de 75 millions d'euros, je vous laisse consulter le rapport mensuel de Septembre           

Pour les intrépides ou les long-termistes

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