#1 29/01/2016 09:34:38

dav69
Membre

JPM Global Macro Opportunities - LU0247992398

Voici un fond 100% flexible anciennement nommé Jpm global capital appréciation fund classé dans allocation eur equilibrée international qui part sa performance depuis 3 ans et surtout depuis le début de l'année merite qu'on s'y intéresse.

Sa performance depuis l'arrivée de 3 nouveaux gérants depuis le 20/12/2012 est remarquable:
YTD: +2,15%
2015: +9,6%
2014:+12,6%
2013:+16%

Risque 5/7
Ratio de Sharpe: 1,69
Encours: 1750,3 mE

Mais c'est surtout sa décorrélation des marchés actions qui peut-être intéressant dans des marchés incertains .Le fonds a tendance à performer à la baisse depuis quelques mois.

Points forts:
Le fonds vise à générer un rendement total supérieur à
celui des produits monétaires en s'appuyant sur une
approche macrothématique,
le gérant ciblant une
performance supérieure de 7% au rendement des
liquidités (avant commissions) sur un horizon de moyen à
long terme.
Le fonds vise à réduire le risque d'investissement en
s'appuyant sur la diversification entre régions et classes
d'actifs.
Le fonds est investi directement et procède à une
allocation flexible intraet
interclasses
d'actifs.

Politique d’investissement : Le Compartiment investira essentiellement,
directement ou par le biais d'instruments financiers dérivés, dans des
actions, des instruments sur indices de matières premières, des titres
convertibles, des titres de dette, des dépôts auprès d'établissements de
crédit et des instruments du marché monétaire. Les émetteurs de ces titres
peuvent être établis dans un quelconque pays, y compris sur les marchés
émergents.

5* etoile quantalys http://www.quantalys.com/fonds/9920/Syn … c_Eur.aspx
4* morningstar

Dernière modification par dav69 (29/01/2016 09:38:10)

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#2 29/01/2016 10:01:52

Nivelle
Membre

Re : JPM Global Macro Opportunities - LU0247992398

Comparé à SGL : n'est supérieur que depuis le 1er janvier = à surveiller à moyen terme ( 6 mois à 3 ans )

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#3 29/01/2016 10:49:24

dav69
Membre

Re : JPM Global Macro Opportunities - LU0247992398

La comparaison avec Sextant grand Large n'est pas évidente car ce sont 2 fonds avec des stratégies différentes et décorrélés.
J'aurais tendance à dire qu'à la vue des dernières performances JPM Global macro opportunités peut performer dans un marché baissier alors que Sextant Grand Large peut juste l'amortir.
JPM Global macro opportunités peut aussi profiter des hausses (1T2015)
A titre de comparaison de performances sur un an avec une grande volatilité (Sextant grand large, JPM macro opportunités et un etf qui réplique le cac40 pour voir les conditions de marché en parallèle) :

               SEXTANT GRAND LARGE          JPM GLOBAL MACRO OPPORTUNITIES    Lyxor Etf Cac 40

YTD           -2,37%                                               +2,15%                                              -6,44%
4T2015      +4,51%                                               -2,95%                                              +4,08%
3T2015      +0,75%                                               +5,47%                                             -6,81%
2T2015      +0,70%                                               -2,19%                                              -2,48%
1T2015       +7,14%                                               +9,50%                                             +18,33%

Dernière modification par dav69 (29/01/2016 11:12:16)

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#4 29/01/2016 13:36:50

Brouxd
Membre

Re : JPM Global Macro Opportunities - LU0247992398

Tres beau fonds, mais très mal distribué (@titres vie et Altaprofits vie seulement sad )

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#5 13/02/2016 09:54:26

dav69
Membre

Re : JPM Global Macro Opportunities - LU0247992398

JPM GLOBAL MACRO OPPORTUNITIES confirme son beau début d'année et sa décorrélation des marchés actions: +3,69% YTD en vl du 12/02

Petit interview du gérant du fonds:
« Depuis quelques mois, nous parlons de ce nouveau fonds JP Morgan Global Macro Opportunities. Ce n’est pas parce que le fonds a eu de belles performances mais parce que l’environnement de marché a changé et que ce produit nous semble adapté. »

La société a donc profité de la richesse de sa gamme de plus de 140 produits pour présenter ce fonds qui se veut décorrélé des marchés avec pour objectif de faire cash + 7%.

« Notre but n’est pas de faire mieux que le marché, c’est de faire bien tout court », poursuit le gérant.

Le fonds utilise de nombreuses stratégies sophistiquées afin de couvrir de manière dynamique le portefeuille et essayer de délivrer une performance positive dans différents environnements de marché.

Il se veut également diversifié en termes de delta, secteur, duration et devises.

Talib Sheik prévient néanmoins : « Ce qui vous protège du risque n’est pas la diversification aveugle mais la diversification structurée. »

« C’est un fonds carte blanche », résume l’équipe commerciale.

http://www.h24finance.com/news-8322.html

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#6 24/04/2016 18:27:32

dav69
Membre

Re : JPM Global Macro Opportunities - LU0247992398

Jpm global macro opportunities :
+3,69% Ytd au 12/02 au creux du marché
-0,64% Ytd au 22/04 après le fort rebond.
Voici le fonds flexible le plus décorrélé des marchés que je connaisse.

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#7 24/07/2017 13:26:44

dav69
Membre

Re : JPM Global Macro Opportunities - LU0247992398

Stratégie du moment du fonds flexible le plus decorrélé des marchés.
www.h24finance.com/news-9979.html

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#8 24/07/2017 21:04:57

May-the
Membre

Re : JPM Global Macro Opportunities - LU0247992398

On suit les mêmes pistes smile.
Ce qui est très intéressant dans ce fonds c'est sa décorrélation, qui lui permet de réaliser de bonnes performances quand les marchés toussent. On note des méthodes "à la H2O" en jouant les évolutions des spreads de certains actifs contre d'autres.
La version JPM GBL MACRO OPPS A EUR CAP - LU0095938881 est disponible sur une palanquée de contrats d'A/V grands publics.

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#9 03/10/2017 13:40:26

May-the
Membre

Re : JPM Global Macro Opportunities - LU0247992398

+7.35% en Q3, et près de 12% sur 6 mois, pas mal !

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#10 17/10/2017 20:10:48

dav69
Membre

Re : JPM Global Macro Opportunities - LU0247992398

Et ça ne s'arrête plus. Le fonds enchaîne les valorisations quotidiennes positives. Fonds très atypique. Capable de monter quand tout baisse ou de descendre quand tout monte. Bon là ils sont dans le bon sens.
+16,46% en 6 mois.

Dernière modification par dav69 (17/10/2017 20:12:23)

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#11 18/01/2018 13:06:23

Higand
Membre

Re : JPM Global Macro Opportunities - LU0247992398

Fonds absorbé par JPM GBL MACRO OPPS A EUR DIS - LU0247991580 qui est distributif ...

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#12 07/02/2018 19:29:40

dav69
Membre

Re : JPM Global Macro Opportunities - LU0247992398

L'autre très bon élève de ce début d'année toujours dans la catégorie du global macro.
Axé comme H2O sur la remontée des taux mais avec des couvertures sur la volatilité et vente Nasdaq par exemple.
Le fonds est plus préservation du capital que H2O
Difficile de comprendre leur reporting par contre
Contributeurs :
Nos positions longues sur les secteurs de la finance et des matériaux, et notre positionnement long sur le dollar australien et court sur le dollar américain.

Détracteurs :
Notre stratégie d'achat d'options de vente sur le NASDAQ en guise de protection dans l'éventualité d'une rotation aux dépens du secteur des technologies de l'information, et notre position longue sur la volatilité du marché américain en cas de retournement important du marché.

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#13 07/02/2018 22:12:43

Brouxd
Membre

Re : JPM Global Macro Opportunities - LU0247992398

ce fonds est intéressant, mais contrairement à H2O dont j’ai fini par comprendre -en gros -le fonctionnement, le sien m’est demeuré totalement hermétique.
Par ailleurs, s’il fait parler de lui pour sa résilience en période agitée parce qu’il est TRÈS decorellé, il ne m’a jamais convaincu pour les phases de marché plus stables.

Je me trompe peut-être ?

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#14 07/02/2018 22:27:27

dav69
Membre

Re : JPM Global Macro Opportunities - LU0247992398

C'est vrai que si on pense que le marché sera fortement haussier ce n'est pas le meilleur cheval.
Cependant il peut grimper aussi en période haussière.
Sa performance reste honnête depuis le début. -17% en 2008 quand même.
http://www.quantalys.com/fonds/9920/Syn … c_Eur.aspx

Son côté décorrélation reste l'atout majeur. Décorrélé H2o aussi surtout début 2016. Cela peut servir minimum de couverture dans un PF dans un contexte agité.
Le fonds est passé Bronze chez Morningstar

Dernière modification par dav69 (07/02/2018 22:40:49)

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#15 10/02/2018 13:11:00

Brouxd
Membre

Re : JPM Global Macro Opportunities - LU0247992398

0 sur la semaine, voila un bon fonds Macro...

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#16 15/02/2018 19:54:21

fred78
Membre

Re : JPM Global Macro Opportunities - LU0247992398

Source : Morninstar

Talib Sheikh, co-gérant du fonds JPM Global Macro Opportunities va quitter JPMorgan Asset Management pour rejoindre Jupiter Asset Management.

Il rejoindra la société de gestion en juin, pour devenir directeur de la stratégie Multi-Actifs, où il sera rattaché au directeur des investissement Stephen Pearson.

La note du fonds était jusqu'ici "Bronze" et a été suspendue par l'équipe de recherche de Morningstar.

Pour Randal Goldsmith de Morningstar, les autres co-gérants de l'équipe, James Elliot et Shrenick Shah continuent de gérer la stratégie.

Le rôle de Sheikh au sein de la stratégie portait principalement sur les marchés de taux. Il avait en outre d'autres responsabilités chez JPMorgan AM, comme la cogestion du fonds JPM Multi-Asset Income Fund.


En investissement, mieux vaut avoir un peu raison longtemps que totalement tort une fois.                    (M.Dinet EDR AM)

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