#1 10/06/2016 11:52:27

Avbi
Membre

Trackers volatilité

Bonjour,
Je vous fait part d'une démarche n'ayant pas abouti:
Un Tracker volatilité soit disant éligible PEA apparait sur http://www.boursorama.com/cours.phtml?symbole=1uVXIS.L
Cependant Barclay's n’est pas capable de donner de renseignement sur ce tracker probablement fermé ( « on vous recontactera » )

Référence : SPVXMTR/BARC 19 NTS  DE000BC1C7Q6 VXIS

BourseDirect le référence mais ne sait pas le négocier.
Un tracker confidentiel trop peu liquide et probablement risqué.
Avbi.
P.S.: D’ailleurs le VIX redécolle aux States ce Vendredi soir !

pour suivre au plus près les volatilités voir par exemple :
pour US
http://www.bloomberg.com/quote/VIX:IND
http://www.nasdaq.com/fr/symbol/vxx/interactive-chart
pour Euro
https://www.stoxx.com/index-details?symbol=V2TX
http://www.bloomberg.com/quote/X042:GR

Dernière modification par Avbi (13/06/2016 10:25:59)

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#2 08/09/2016 21:12:14

May-the
Membre

Re : Trackers volatilité

Il existe une catégorie Alt - Volatilité dans Morningstar ETF qui permet de trouver quelques ETF indexés sur le VIX.
Elle ne recense pas tous les ETF, mais c'est un premier pas.
Personnellement, je me pose la question d'investir à long terme sur le VIX, dans la mesure où la volatilité actuelle des marchés est anormalement basse et je pense que les échéances électorales à venir devraient la ranimer.

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#3 09/09/2016 16:44:35

May-the
Membre

Re : Trackers volatilité

et bien je pense qu'il va falloir qu'on les trouve vite ces trackers, car aujourd'hui la volatilité VIX vient d'augmenter de 10%....
...10% c'était dans l'après-midi, en clôture c'est +31%.....c'est assez inquiétant pour les semaines à venir.

Dernière modification par May-the (09/09/2016 20:50:50)

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#4 09/09/2016 21:34:14

Brouxd
Membre

Re : Trackers volatilité

Le VIX reste très bas, même avec de telles augmentations. Il est sorti de ses bandes de Bollinger, ce qui signifie qu'il va très prochainement les réintégrer.
Perso, je vois ça comme une "respiration" normale du marché après une belle progression latérale, car rien de fondamental n'a changé, et les indicateurs de sentiment demeurent loin de l'euphorie.
Draghi n'en a pas donné plus, mais rien retiré non plus.
Tant que le scepticisme ambiant reste élevé, je ne vois pas le marché consolider significativement, hors événement cygne noir bien évidemment. Il y a si peu d'investisseurs qui croient à cette hausse...

Bon WE !

Dernière modification par Brouxd (09/09/2016 21:35:29)

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#5 09/09/2016 22:33:53

Brouxd
Membre

Re : Trackers volatilité

Oups, j'avais pas vu la clôture US....
A regarder de plus près sad

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#6 10/09/2016 08:01:00

Franck
Administrateur

Re : Trackers volatilité

Bonjour,

Encore une histoire de taux smile
Tu les augmentes bientôt, pas encore, d'ici la fin de l'année, plus tard, peut-être .... ?!!!!! Quand on pense que chacun de ces mots prononcés par les dirigeants de banques centrales fait la pluie et le beau temps sur les marchés depuis déjà pas mal de mois !
Yellen se réveillerait de mauvais poil lundi et annoncerait une hausse des taux pour mardi et toutes les bourses s'écroulent de 5 à 10% !

Bon we !


L'investissement en OPCVM (Sicav - FCP)
fonds prend un "s", au singulier comme au pluriel | krach s'écrit avec "ch"

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#7 11/09/2016 20:03:23

May-the
Membre

Re : Trackers volatilité

Une opinion intéressante sur le repli de vendredi.

http://www.tendance.com/faut-il-acheter … 2016-09-11

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#8 11/09/2016 20:51:35

Brouxd
Membre

Re : Trackers volatilité

Parthenon qui a rédigé le billet indiqué par May-The est un des meilleurs analystes graphique à ma connaissance.
Je me suis souvent référé à ses analyses pour prendre position, il voit très souvent juste.

Je recommande chaudement de le suivre, via entre autre la file "Trading" de ce site.
Cela peut sembler absurde pour nous qui investissons dans le temps long des OPCVM, mais je pense qu'il est intéressant de jouer les points d'entrée, quand on souhaite être réactif, ce qui est mon cas.

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#9 15/09/2016 18:13:39

Douala
Membre

Re : Trackers volatilité

Concernant les trackers de volatilité, on a le tracker Lyxor ETF Unleveraged S&P 500 VIX Futures Enhanced Roll C-EUR  code FR0011376565 mais il ne reflète pas totalement le VIX puisqu'il comporte une part monétaire variable.

Voici son descriptif :
L’ETF a pour objectif de suivre l'évolution d’un Portefeuille de Référence, composé des éléments suivants :
- une Poche VIX offrant une exposition variable à l‘indice S&P500 Vix Futures Enhanced Roll fixée chaque semaine entre 0% et 50%;
- une Poche Monétaire variable, dont la performance réplique le taux Fed Fund capitalisé au jour le jour, permettant notamment de limiter la VaR du compartiment.
La méthode de gestion consiste à ajuster quotidiennement la valeur de la Poche VIX afin d’atteindre l’exposition fixée.
L’indice de stratégie S&P 500 VIX Futures Enhanced Roll Index offre une exposition à la hausse comme à la baisse à l’évolution du marché des contrats à terme cotés sur le CBOE de Chicago portant sur la volatilité implicite de l’indice S&P 500 representée par l'indice VIX. L’indice de stratégie offre également une exposition au marché monétaire américain du fait de l’absence de financement pour la mise en œuvre de la stratégie.
La performance de l’indice de S&P 500 VIX Futures Enhanced Roll Index est égale à la performance d’un panier de contrats à terme de maturité courte (1 à 2 mois) et de maturité à moyen-terme (3 à 5 mois) sur l’indice VIX augmentée de la performance cumulée des intérêts de bons du Trésor américain (T-Bill 3 mois). La pondération des différents contrats dans l'indice S&P 500 VIX Futures Enhanced Roll Index est révisée quotidiennement dans le but d'optimiser l'exposition sur les différentes maturités.

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#10 16/09/2016 00:18:42

May-the
Membre

Re : Trackers volatilité

Merci Douala, je l'avais bien repéré celui-là.
Par contre, je suis très déçu que malgré tout le battage des maisons de gestion, un simple tracker VIX ne soit pas disponible sur A/V ou PEA. C'est vraiment dommage car le VIX est connu de tous et on le trouve facilement dans les futures, ce qui permet un suivi aisé. Encore quelques progrès à faire pour nos amis de SG, Amundi ou Bnpp....

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#11 28/12/2016 16:35:17

Avbi
Membre

Re : Trackers volatilité

Bonjour,
Sur Bourso on identifie :
LYXOR ETF VIX EUR LU0832435464 LVO

mais plus
Lyxor ETF Unleveraged S&P 500 VIX Futures Enhanced Roll - C-EUR FR0011376565 ULVO FP
Part clôturée (Date de fermeture : 08/11/2016) selon  opcvm360 (le FR0011026897 éligible PEA avait été absorbé précédemment)
ni
Lyxor UCITS ETF DYNAMIC LONG VIX FUTURES INDEX - EUR LU0871960976 DLVO NA
me semble t il
Avbi

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#12 30/01/2018 08:20:57

May-the
Membre

Re : Trackers volatilité

Pour reprendre cette discussion, alors que la volatilité semble se réveiller depuis 15 jours sur les marchés US, je suis très surpris des volumes ridiculement bas pour ne pas dire nuls du LVO LU0832435464. Ce tracker négociable sur Euronext Amsterdam a pris 8% depuis et pas de volumes.

Visiblement il n'est pas du tout utilisé pour se prémunir d'une baisse éventuelle ou au moins de l'augmentation de la probabilité d'une baisse des marchés US, alors qu'il "track" un indice qu'on peut monitorer  https://fr.investing.com/indices/sp500- … ed-roll-tr .

Bizarre, je dois être un visionnaire... smile.

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#13 30/01/2018 10:32:29

dav69
Membre

Re : Trackers volatilité

Vu la performance de ce genre de trackers sur 3 ans et dans un contexte ultra calme et positif, faut être sacrément contrariant et visionnaire pour tenter ce genre d'achat.

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#14 30/01/2018 11:29:08

May-the
Membre

Re : Trackers volatilité

Dans mon cas, c'est plutôt une idée d'assurance, tout comme peut l'être l'or, car je ne pense pas que les trois prochaines années seront aussi calmes que les trois dernières et je voudrais me prémunir d'éventuels retours de bâtons.

PS: sur 10 ans c'est pire, mais en 2011, ce tracker que nous voyons aux alentours de 9 valait 380....

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#15 30/01/2018 12:01:03

dav69
Membre

Re : Trackers volatilité

Personnellement j'ai abandonné les assurances style ( vix, or ou etf short actions ). Chaque fois que j'ai essayé, ça a été un échec.
La meilleure couverture que j'ai trouvée est d'être liquide en PEA quand je n'ai plus d'idée sur des secteurs à potentiel et fonds euros assurance vie. Ça fait moins spéculateur!!!
Certes il est tentant de chercher à gagner dans toutes les circonstances de marché en investissant sur les supports plus haut au moindre stress de marché ou par anticipation du pire mais en tant qu'investisseur Long Terme, les soubresauts des marchés doivent plutôt être mis à profit pour renforcer sans chercher à capter de la performance dans les périodes de stress ... enfin ça reste un point de vue.

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#16 30/01/2018 14:03:25

May-the
Membre

Re : Trackers volatilité

Pour ma part, je gère cette question en essayant d'enlever l'émotion des positions grâce à Isobourse: là il y a un signal d'achat sur le VIX, donc je regarde ce qui se rapporte à cet indice dans les trackers existants. Le dernier signal d'achat datait d'Août 2014 (et vente en Avril 2016).

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#17 03/02/2018 11:57:13

Christophe
Membre

Re : Trackers volatilité

May-the a écrit :

Pour ma part, je gère cette question en essayant d'enlever l'émotion des positions grâce à Isobourse: là il y a un signal d'achat sur le VIX, donc je regarde ce qui se rapporte à cet indice dans les trackers existants. Le dernier signal d'achat datait d'Août 2014 (et vente en Avril 2016).

Bonjour à tous,

Le VIX est traité dans ma dernière chronique ; http://forum.frikenfonds.com/viewtopic. … 585#p16585

Bien cordialement,
Christophe Bourdajaud


Fondateur d'IsoBourse et d'Impulsion Finance
Stratège des fonds Martin Maurel Impulsion France et Nasdaq
http://www.isobourse.com
http://www.impulsionfinance.com

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#18 06/02/2018 08:01:06

May-the
Membre

Re : Trackers volatilité

Un lien sur site d'un spécialiste des stratégies liées à la volatilité (Américain évidement):
https://volatilitytradingstrategies.com … -rankings/

Plein de données interessantes sur les phases volatiles des marchés.
Aujourd'hui 70% de chances de rebond smile.

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#19 08/02/2018 21:33:47

Franck
Administrateur

Re : Trackers volatilité


L'investissement en OPCVM (Sicav - FCP)
fonds prend un "s", au singulier comme au pluriel | krach s'écrit avec "ch"

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#20 08/02/2018 23:09:17

May-the
Membre

Re : Trackers volatilité

Toute l'hypocrisie suisse dans cette phrase : "Plusieurs fonds ont dû annoncer leur fermeture mardi. Comme celui de Credit Suisse XIV, qui figurait parmi les plus populaires. Il avait attiré jusqu’à 2,2 milliards de dollars pour profiter de la faible volatilité et a perdu 96% de sa valeur avec la chute des bourses lundi."

Crédit Suisse a simplement escroqué ses contreparties, en n'honorant plus ces contrats, qui sont de gré à gré. Elle avait le droit de le faire, mais ce n'est pas joli. C'est même une honte absolue.

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