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Douala

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Classement marchés au 21/10/2017

Météo marchés: La tendance de l’ensemble des marchés reste sur une pente positive , la moyenne des marchés est à + 1103 et les marchés Bear ont une moyenne de  -2689

Mon opinion sur les principaux marchés internationaux vus en Euros:
Les meilleurs par ordre décroissant :
Allemagne (mis en portefeuille le 13/09/2017)
Brésil .
Russie (mis en portefeuille le 19/07/2017, renfort le 14/09/2017)
Pays Bas
Chine. (mis en portefeuille le 14/02/2017)
Japon (mis en portefeuille le 12/10/2017)
France (mis en portefeuille le 22/09/2017 et renfort le 02/10/2017 avec 130 | DORVAL MANAGEURS)
Asie/Pacifique
Amérique latine
Euroland (mis en portefeuille le 21/09/2017)
Italie
Nasdaq
Marchés Emergents
USA
Europe (mis en portefeuille le 02/10/2017 avec 570 | Oddo Proactif Europe)
Asie Pacifique ex Japon (mis en portefeuille le 30/01/2017)
Royaume Uni
Europe de l’Est
Suisse
Inde
Espagne
Turquie

Progression sensible de:
Australie
Taïwan
France petites et moyennes valeurs
Japon
Corée
USA petites et moyennes valeurs USA (mis en portefeuille le 26/09/2017 avec Parvest Equity USA Small Cap)
Inde

Ralentissement sensible de:
Italie
Amérique Latine
Brésil

Mon opinion sur les principaux secteurs :
Les meilleurs par ordre décroissant :
Energie
Industrielles
Technologie
Matières premières
Services Financiers
Santé
Immobilier
Métaux précieux
Matières agricoles

Progression  sensible:
Produits alimentaires Boissons
Voyages et loisirs
Métaux industriels
Technologie
Consommation non cyclique

Ralentissement sensible :
Biens Personnels/Equipement ménager 
Automobiles et Composants
Biotechnologie

Mon opinion sur une sélection de fonds gestion flexible qui comprend seulement les plus commercialisés et populaires
En tête de classement:
575 | Carmignac Euro Patrimoine
570 | R Valor F (mis en portefeuille le 03/10/2017)
575 | Hmg Rendement
570 | H2O Multi-stratégies (mis en portefeuille le 03/10/2017)
580 | Arty
565 | H2O MULTIBONDS R
570 | M&G Dynamic Allocation A
580 | Echiquier Patrimoine
590 | SYCOMORE L/S OPPORTUNITES
575 | Neuflize Optimum C
580 | Eurose
575 | EdR Patrimoine A
570 | Oddo Proactif Europe  (mis en portefeuille le 03/10/2017)

Mon opinion sur les risques Marchés
La moyenne des indices de volatilité implicite de l’ensemble des pays est négative (signal positif).
La moyenne des indices de volatilité implicite des USA est négative (signal positif).
La moyenne des indices de volatilité implicite des pays européens est négative (signal positif).
La moyenne des ETF de volatilité inverse est positive (signal positif).

Portefeuille modèle
Opérations de la semaine:
le 16/10/2017   
Achat Robeco Global Value
le 18/10/2017   
Achat 932 | BOOST WTI OIL 3X LEVER DAILY ETC
Le 19/10/2017   
Vente   
Plastic Omnium au cours de 35,545   

Nouvelle présentation portefeuille modèle avec allocation actifs en pourcentage et par famille à cet exemple actuel :

Famille     Synthèse    Pourcentage
Allemagne    12991,28    6,92%
Asie ex Japan    5616    2,99%
Chine    6920,18376    3,68%
Fonds flexibles    22606,22863    12,04%
France    17817,86871    9,49%
Japon    7950,4    4,23%
Monde    17530,44195    9,33%
Russie    5640    3,00%
Secteur Biotechnologie    5282    2,81%
Secteur énergie    4923    2,62%
Secteur industrie    2440,5    1,30%
Secteur matériaux de base    8481,6    4,52%
Secteur matières premières    10561,59508    5,62%
Secteur média    6497    3,46%
Secteur métaux industriels    3273,4    1,74%
Secteur pétrole    20516    10,92%
USA     17948,29804    9,56%
Zone euro    10815,27    5,76%
Total général    187811,07    100,00%

Le portefeuille modèle a été ouvert le 22/10/2016 c’est donc son premier anniversaire.
Ceci est une bonne occasion de faire le point. Quels sont les points forts et les points faibles ?

Ce portefeuille est constitué au départ de 3 types de supports.
-1 OPCVM qui rentrent dans mes contrats d’assurance vie. Ce poste contiendra maintenant en majorité des produits avec une faible volatilité. Les arbitrages sur ces produits peuvent être assez longs et il n’est pas possible de mettre des stops. C’est dans mon esprit la partie la plus sécuritaire.
-2 Actions et trackers. Ce poste ne contiendra maintenant que des produits éligibles au PEA. Les arbitrages sont rapides et il est possible de mettre des stops.
-3 produits qui rentrent dans un portefeuille d’un courtier (SAXO Bank). Ce poste peut contenir des produits spéculatifs et à effet de levier. Les arbitrages sont rapides et il est possible de mettre des stops. A l’avenir si la méthode utilisée donne de bons résultats, j’envisage de mettre en portefeuille des produits Bear (évoluant à l’inverse des marchés. Bien que mes classements soit vus en euros, je continuerai à mettre en portefeuille des produits en dollar quand il n’existe pas de produits équivalents en euros (bien entendu à condition que le marché équivalent en euros soit en position favorable. Je pense en particulier aux produits avec effet de levier. C’est dans mon esprit la partie la plus spéculative.

Un des points faible de ma méthode est la fréquence des arbitrages. Malheureusement  je n’ai pas trouvé d’indicateurs donnant de bons résultats sur une durée plus longue. Au contraire je trouve que la meilleure méthode est d’acheter rapidement quand une tendance haussière se dessine et de vendre rapidement lorsque le ralentissement s’installe. Je n’ai pas malheureusement pas toujours suivi ce principe et ceci abaisse le rendement de mon portefeuille. Je sais que beaucoup d’investisseurs ne partagent pas mes idées sur cette question et qu’ils préfèrent le « Buy et Hold ». Un investisseur “buy-and-hold” sélectionne attentivement ses titres mais, une fois investi, il ne se préoccupe nullement de l’évolution des prix à court terme et des indicateurs techniques. Cette stratégie part du principe que les investissements actions conservent un bon rendement, et ce malgré des périodes de forte volatilité. Elle considère aussi que sous l’hypothèse dite de l’efficience du marché, les actifs sont correctement valorisés et qu’il n’y a donc pas lieu de chercher à obtenir des plus-values. Selon cette stratégie il est plus rentable, car moins couteux en termes de frais de courtage, de se contenter de percevoir les dividendes.
Ce n’est pas ma philosophie. Je pense que le dicton qui dit réduisez vos pertes, mais laissez courir vos bénéfices est juste. En effet, la principale différence entre un trader expérimenté et un particulier est sa capacité à déboucler une position déficitaire. Un particulier peut avoir du mal à accepter que son investissement est perdant et aura du mal à céder ses titres et donc accepter sa perte. Un trader n'aura pas ce côté affectif. En coupant vite ses pertes, le particulier pourrait sensiblement accroître leurs performances. Les frais de courtage ont de façon générale diminués et même disparus dans certains contrats d’assurance vie.

Si on veut rendre rapidement en cas de ralentissement il faut savoir bien gérer les stops. Ceci reste un problème sur lequel je continue à travailler.

Un des points faible du portefeuille modèle est de n’avoir pas assez pris en compte l’effet de la variation du dollar par rapport à l’euro. Ceci est maintenant corrigé puisque je suis les marchés avec vue en euros et en dollars. De plus à l’avenir les seuls produits en dollar présents dans le portefeuille seront ceux qui n’ont pas d’équivalent en euros.
La performance du portefeuille est modeste mais c’est sa première année avec des erreurs de mise au point, je pense que cette performance au vu de l’expérience devrait s’améliorer à l’avenir. Le nombre de positions gagnantes et de 39 et celle de positions perdantes de 20. Soit un ratio de de 66%. La moyenne des gains des positions gagnantes et de 347 € et celle des positions perdantes de 177 €. Je n’ai pas pris en compte les opérations du mois d’octobre car trop récentes.
Je pense que je devrais pouvoir améliorer ce ratio par une analyse plus fréquente.  Je devrais également mieux gérer mes stops.

Je suis également satisfait que le portefeuille modèle est eu 13245 visiteurs en une année.
J’ai commencé à effectuer 2 analyses par semaine, une le mercredi et une autre le samedi (celle qui est publiée).

Je profite de ce point pour remercier particulièrement Franck pour la gestion de mes nombreux messages, Claudibus pour ses classements qui m’aide lors du choix d’un OPCVM dans le cadre d’assurance vie, Naduavig pour son aide pour le calcul de la performance portefeuille, ainsi que les quelques membres qui m’ont adressés leurs remerciements.
Je suis toujours en attente de critiques et conseils.

Dernière modification par Douala (21/10/2017 16:41:14)

Félix

Membre

Re : Classement marchés au 21/10/2017

Le portefeuille modèle a été ouvert le 22/10/2017 c’est donc son premier anniversaire.

Ah bon, pourtant il vient de naître

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Cette intervention n'est pas un conseil en placement, ni une invitation à l'achat ou à la vente, tout juste un simple avis à titre purement informatif. Il convient de prendre en votre âme et conscience l'initiative de votre choix d'investissement.

Douala

Membre

Re : Classement marchés au 21/10/2017

Bien sur lire 22/10/2016. 

Le portefeuille modèle a été ouvert le 22/10/2017 c’est donc son premier anniversaire.

Ah bon, pourtant il vient de naître

May-the

Membre

Re : Classement marchés au 21/10/2017

Merci de votre analyse Douala, et surtout de la logique de vos investissements (1/2/3), vu de loin on pouvait s'y perdre.
Vous êtes-vous fixé des règles prudentielles quand au poids de chaque catégorie ?

Douala

Membre

Re : Classement marchés au 21/10/2017

Merci de votre analyse Douala, et surtout de la logique de vos investissements (1/2/3), vu de loin on pouvait s'y perdre.
Vous êtes-vous fixé des règles prudentielles quand au poids de chaque catégorie ?

Je pense que le poids de chaque catégorie doit varier en fonction des circonstances, tout en essayant  d'avoir une bonne diversification.
Je ne sais pas ce que vous entendez par règles prudentielles  ?

May-the

Membre

Re : Classement marchés au 21/10/2017

Je vais vous donner une de mes règles: je m'interdis qu'une ligne dépasse 10% de mon portefeuille.
Avez-vous des règles qui limitent les proportions de telle ou telle catégorie: par exemple, sur le dollar ou sur le poids des outils spéculatifs à levier ?

Douala

Membre

Re : Classement marchés au 21/10/2017

Je vais vous donner une de mes règles: je m'interdis qu'une ligne dépasse 10% de mon portefeuille.
Avez-vous des règles qui limitent les proportions de telle ou telle catégorie: par exemple, sur le dollar ou sur le poids des outils spéculatifs à levier ?

Ma plus grosse ligne actuelle est de 7% et elle est sur un Indice (le Dax), mais mes investissements en fonds flexibles atteignent 12%.
Je ne m'interdis pas d'avoir une proportion beaucoup plus importante en dollars en particulier sur des gros indices comme le S&P500 si les circonstances s'y prêtent.
En fait je n'ai pas de règles précises. Mais les proportions sur telle ou telle catégorie sont en gros fonction de l'importance du support par rapport aux marchés mondiaux. Donc proportion faible pour une valeur individuelle, plus forte pour un tracker ou un fonds sur un pays ou un secteur, plus forte encore pour un gros pays type USA, Japon, Zone géographique.
Le poids sur les outils spéculatifs à levier sont également en fonction de la catégorie. du support.

Globalement je voudrais avoir une proportion à peu près égale entre les 3 types de supports :
-1 OPCVM qui rentrent dans mes contrats d’assurance vie.
-2 Actions et trackers. Ce poste ne contiendra maintenant que des produits éligibles au PEA
-3 produits qui rentrent dans un portefeuille d’un courtier