#1 29/01/2016 09:34:38

dav69
Membre

JPM Global Macro Opportunities - LU0247992398

Voici un fond 100% flexible anciennement nommé Jpm global capital appréciation fund classé dans allocation eur equilibrée international qui part sa performance depuis 3 ans et surtout depuis le début de l'année merite qu'on s'y intéresse.

Sa performance depuis l'arrivée de 3 nouveaux gérants depuis le 20/12/2012 est remarquable:
YTD: +2,15%
2015: +9,6%
2014:+12,6%
2013:+16%

Risque 5/7
Ratio de Sharpe: 1,69
Encours: 1750,3 mE

Mais c'est surtout sa décorrélation des marchés actions qui peut-être intéressant dans des marchés incertains .Le fonds a tendance à performer à la baisse depuis quelques mois.

Points forts:
Le fonds vise à générer un rendement total supérieur à
celui des produits monétaires en s'appuyant sur une
approche macrothématique,
le gérant ciblant une
performance supérieure de 7% au rendement des
liquidités (avant commissions) sur un horizon de moyen à
long terme.
Le fonds vise à réduire le risque d'investissement en
s'appuyant sur la diversification entre régions et classes
d'actifs.
Le fonds est investi directement et procède à une
allocation flexible intraet
interclasses
d'actifs.

Politique d’investissement : Le Compartiment investira essentiellement,
directement ou par le biais d'instruments financiers dérivés, dans des
actions, des instruments sur indices de matières premières, des titres
convertibles, des titres de dette, des dépôts auprès d'établissements de
crédit et des instruments du marché monétaire. Les émetteurs de ces titres
peuvent être établis dans un quelconque pays, y compris sur les marchés
émergents.

5* etoile quantalys http://www.quantalys.com/fonds/9920/Syn … c_Eur.aspx
4* morningstar

Dernière modification par dav69 (29/01/2016 09:38:10)

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29/01/2016 09:34:38

Pub

Re : JPM Global Macro Opportunities - LU0247992398



#2 29/01/2016 10:01:52

Nivelle
Membre

Re : JPM Global Macro Opportunities - LU0247992398

Comparé à SGL : n'est supérieur que depuis le 1er janvier = à surveiller à moyen terme ( 6 mois à 3 ans )

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#3 29/01/2016 10:49:24

dav69
Membre

Re : JPM Global Macro Opportunities - LU0247992398

La comparaison avec Sextant grand Large n'est pas évidente car ce sont 2 fonds avec des stratégies différentes et décorrélés.
J'aurais tendance à dire qu'à la vue des dernières performances JPM Global macro opportunités peut performer dans un marché baissier alors que Sextant Grand Large peut juste l'amortir.
JPM Global macro opportunités peut aussi profiter des hausses (1T2015)
A titre de comparaison de performances sur un an avec une grande volatilité (Sextant grand large, JPM macro opportunités et un etf qui réplique le cac40 pour voir les conditions de marché en parallèle) :

               SEXTANT GRAND LARGE          JPM GLOBAL MACRO OPPORTUNITIES    Lyxor Etf Cac 40

YTD           -2,37%                                               +2,15%                                              -6,44%
4T2015      +4,51%                                               -2,95%                                              +4,08%
3T2015      +0,75%                                               +5,47%                                             -6,81%
2T2015      +0,70%                                               -2,19%                                              -2,48%
1T2015       +7,14%                                               +9,50%                                             +18,33%

Dernière modification par dav69 (29/01/2016 11:12:16)

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#4 29/01/2016 13:36:50

Brouxd
Membre

Re : JPM Global Macro Opportunities - LU0247992398

Tres beau fonds, mais très mal distribué (@titres vie et Altaprofits vie seulement sad )

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#5 13/02/2016 09:54:26

dav69
Membre

Re : JPM Global Macro Opportunities - LU0247992398

JPM GLOBAL MACRO OPPORTUNITIES confirme son beau début d'année et sa décorrélation des marchés actions: +3,69% YTD en vl du 12/02

Petit interview du gérant du fonds:
« Depuis quelques mois, nous parlons de ce nouveau fonds JP Morgan Global Macro Opportunities. Ce n’est pas parce que le fonds a eu de belles performances mais parce que l’environnement de marché a changé et que ce produit nous semble adapté. »

La société a donc profité de la richesse de sa gamme de plus de 140 produits pour présenter ce fonds qui se veut décorrélé des marchés avec pour objectif de faire cash + 7%.

« Notre but n’est pas de faire mieux que le marché, c’est de faire bien tout court », poursuit le gérant.

Le fonds utilise de nombreuses stratégies sophistiquées afin de couvrir de manière dynamique le portefeuille et essayer de délivrer une performance positive dans différents environnements de marché.

Il se veut également diversifié en termes de delta, secteur, duration et devises.

Talib Sheik prévient néanmoins : « Ce qui vous protège du risque n’est pas la diversification aveugle mais la diversification structurée. »

« C’est un fonds carte blanche », résume l’équipe commerciale.

http://www.h24finance.com/news-8322.html

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#6 24/04/2016 18:27:32

dav69
Membre

Re : JPM Global Macro Opportunities - LU0247992398

Jpm global macro opportunities :
+3,69% Ytd au 12/02 au creux du marché
-0,64% Ytd au 22/04 après le fort rebond.
Voici le fonds flexible le plus décorrélé des marchés que je connaisse.

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#7 24/07/2017 13:26:44

dav69
Membre

Re : JPM Global Macro Opportunities - LU0247992398

Stratégie du moment du fonds flexible le plus decorrélé des marchés.
www.h24finance.com/news-9979.html

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#8 24/07/2017 21:04:57

May-the
Membre

Re : JPM Global Macro Opportunities - LU0247992398

On suit les mêmes pistes smile.
Ce qui est très intéressant dans ce fonds c'est sa décorrélation, qui lui permet de réaliser de bonnes performances quand les marchés toussent. On note des méthodes "à la H2O" en jouant les évolutions des spreads de certains actifs contre d'autres.
La version JPM GBL MACRO OPPS A EUR CAP - LU0095938881 est disponible sur une palanquée de contrats d'A/V grands publics.

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#9 03/10/2017 13:40:26

May-the
Membre

Re : JPM Global Macro Opportunities - LU0247992398

+7.35% en Q3, et près de 12% sur 6 mois, pas mal !

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#10 17/10/2017 20:10:48

dav69
Membre

Re : JPM Global Macro Opportunities - LU0247992398

Et ça ne s'arrête plus. Le fonds enchaîne les valorisations quotidiennes positives. Fonds très atypique. Capable de monter quand tout baisse ou de descendre quand tout monte. Bon là ils sont dans le bon sens.
+16,46% en 6 mois.

Dernière modification par dav69 (17/10/2017 20:12:23)

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#11 18/01/2018 13:06:23

Higand
Membre

Re : JPM Global Macro Opportunities - LU0247992398

Fonds absorbé par JPM GBL MACRO OPPS A EUR DIS - LU0247991580 qui est distributif ...

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#12 07/02/2018 19:29:40

dav69
Membre

Re : JPM Global Macro Opportunities - LU0247992398

L'autre très bon élève de ce début d'année toujours dans la catégorie du global macro.
Axé comme H2O sur la remontée des taux mais avec des couvertures sur la volatilité et vente Nasdaq par exemple.
Le fonds est plus préservation du capital que H2O
Difficile de comprendre leur reporting par contre
Contributeurs :
Nos positions longues sur les secteurs de la finance et des matériaux, et notre positionnement long sur le dollar australien et court sur le dollar américain.

Détracteurs :
Notre stratégie d'achat d'options de vente sur le NASDAQ en guise de protection dans l'éventualité d'une rotation aux dépens du secteur des technologies de l'information, et notre position longue sur la volatilité du marché américain en cas de retournement important du marché.

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#13 07/02/2018 22:12:43

Brouxd
Membre

Re : JPM Global Macro Opportunities - LU0247992398

ce fonds est intéressant, mais contrairement à H2O dont j’ai fini par comprendre -en gros -le fonctionnement, le sien m’est demeuré totalement hermétique.
Par ailleurs, s’il fait parler de lui pour sa résilience en période agitée parce qu’il est TRÈS decorellé, il ne m’a jamais convaincu pour les phases de marché plus stables.

Je me trompe peut-être ?

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#14 07/02/2018 22:27:27

dav69
Membre

Re : JPM Global Macro Opportunities - LU0247992398

C'est vrai que si on pense que le marché sera fortement haussier ce n'est pas le meilleur cheval.
Cependant il peut grimper aussi en période haussière.
Sa performance reste honnête depuis le début. -17% en 2008 quand même.
http://www.quantalys.com/fonds/9920/Syn … c_Eur.aspx

Son côté décorrélation reste l'atout majeur. Décorrélé H2o aussi surtout début 2016. Cela peut servir minimum de couverture dans un PF dans un contexte agité.
Le fonds est passé Bronze chez Morningstar

Dernière modification par dav69 (07/02/2018 22:40:49)

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#15 10/02/2018 13:11:00

Brouxd
Membre

Re : JPM Global Macro Opportunities - LU0247992398

0 sur la semaine, voila un bon fonds Macro...

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#16 15/02/2018 19:54:21

fred78
Membre

Re : JPM Global Macro Opportunities - LU0247992398

Source : Morningstar

Talib Sheikh, co-gérant du fonds JPM Global Macro Opportunities va quitter JPMorgan Asset Management pour rejoindre Jupiter Asset Management.

Il rejoindra la société de gestion en juin, pour devenir directeur de la stratégie Multi-Actifs, où il sera rattaché au directeur des investissement Stephen Pearson.

La note du fonds était jusqu'ici "Bronze" et a été suspendue par l'équipe de recherche de Morningstar.

Pour Randal Goldsmith de Morningstar, les autres co-gérants de l'équipe, James Elliot et Shrenick Shah continuent de gérer la stratégie.

Le rôle de Sheikh au sein de la stratégie portait principalement sur les marchés de taux. Il avait en outre d'autres responsabilités chez JPMorgan AM, comme la cogestion du fonds JPM Multi-Asset Income Fund.


En investissement, mieux vaut avoir un peu raison longtemps que totalement tort une fois.                    (M.Dinet EDR AM)

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#17 27/02/2018 20:03:36

dav69
Membre

Re : JPM Global Macro Opportunities - LU0247992398

Pour essayer de comprendre ce fonds très performant depuis le début de l'année (+5,24% Ytd), voici quelques unes des stratégies employées:

Marchés La vigueur de la croissance mondiale ne s'est pas démentie en janvier et des signes d'accélération de l'inflation ont rendu les banques centrales plus confiantes dans l'embellie de la conjoncture économique.

Contributeurs Le portefeuille a bénéficié de notre exposition longue aux actions, et notamment de nos positions longues sur le marché chinois où les valeurs financières se sont distinguées, sur le secteur de la finance aux États-Unis ainsi que sur le secteur international des matériaux, tandis que notre positionnement court sur les services aux collectivités a également été bénéfique.

Détracteurs Notre stratégie d'achat d'options de vente sur les grandes capitalisations américaines, ainsi que notre positionnement long sur le dollar et court sur le yen.

Perspectives Nous avons abaissé le risque global du portefeuille à un niveau que nous considérons satisfaisant et nous allons chercher à tirer parti des opportunités générées par le regain de volatilité sur les marchés.

On pourra remarquer quelques similitudes avec H2O actuellement, vente US, achat dollars...

Dernière modification par dav69 (27/02/2018 21:11:44)

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#18 13/03/2018 20:18:41

dav69
Membre

Re : JPM Global Macro Opportunities - LU0247992398

Cette vidéo date un peu mais elle montre la grande flexibilité et agilité du fonds malgré son encours important.

http://www.clubpatrimoine.com/partenair … v9619.aspx

Achat de Vix, c'est assez rare il me semble pour des fonds flexibles .

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#19 14/03/2018 10:21:16

Schpountz
Membre

Re : JPM Global Macro Opportunities - LU0247992398

bonjour,

je souhaite arbitrer une petite partie de ma ligne SGL sur JPM Global Macro sur mon AV Linxéa Suravenir et j'ai ce code LU0115098948,

quelle différence y a-t-il ? on parle bien du même fonds ?

merci à tous

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#20 14/03/2018 11:09:09

Félix
Membre

Re : JPM Global Macro Opportunities - LU0247992398

Bonjour,

La study du prospectus de votre fonds vous dira tout .....


Cette intervention n'est pas un conseil en placement, ni une invitation à l'achat ou à la vente, tout juste un simple avis à titre purement informatif. Il convient de prendre en votre âme et conscience l'initiative de votre choix d'investissement.

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#21 14/03/2018 11:43:29

Schpountz
Membre

Re : JPM Global Macro Opportunities - LU0247992398

Félix a écrit :

Bonjour,

La study du prospectus de votre fonds vous dira tout .....

merci,
je viens de lire le prospectus : http://doc.morningstar.com/Document/6af … 7f8ba9a3b6
le DICI aussi : http://doc.morningstar.com/Document/0b1 … 7f8ba9a3b6

je n'y ai rien lu répondant à ma question

peut-être ai-je mal lu ? ou bien au mauvais endroit ?

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#22 14/03/2018 13:49:11

René
Membre

Re : JPM Global Macro Opportunities - LU0247992398

https://www.quantalys.com/Fonds/9920

Il est dans l'observatoire Quantalys des fonds flexibles mais sous le code: LU 00959 38 881? C'est un 50/50
Fait jeu égal avec Nordea stable Return et MG Optimal Icome d'après un point que j'avais fait en 2016.
Quantalys a fait une étude sur ce fonds en 2016

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#23 14/03/2018 13:49:53

Félix
Membre

Re : JPM Global Macro Opportunities - LU0247992398

Schpountz a écrit :
Félix a écrit :

Bonjour,

La study du prospectus de votre fonds vous dira tout .....

merci,
je viens de lire le prospectus : http://doc.morningstar.com/Document/6af … 7f8ba9a3b6
le DICI aussi : http://doc.morningstar.com/Document/0b1 … 7f8ba9a3b6

je n'y ai rien lu répondant à ma question

peut-être ai-je mal lu ? ou bien au mauvais endroit ?

Règle 1 : La study des documents d'un fonds doit prioritairement se faire à partir du site de la maison de gestion du dit fonds. En effet il n'est pas rare que la documentation ne soit pas toujours à jour sur les sites commerciaux comme Morningstar ou Quantaly.

Règle 2 : La study des documents est exhaustive sur le prospectus mais parfois il faut aussi lire le DICI (Document d'Informations Clés pour l'Investisseur). Ces deux documents sont légaux et obligatoires

Règle 3 : Afin de vous aider un tout petit peu je vous invite à lire le  Prospectus à partir de la page 109 ET surtout de lire le DICI en entier. Vous vous apercevrez que le système D est encore le meilleur moyen d'acquérir des connaissances, par ailleurs vous vous apercevrez que votre fonds a aussi une sorte de système D. Pas D comme démerde mais D comme Distribution.

Ces deux documents se trouvent ici : Prospectus et DICI  dans l'onglet "Téléchargement"

Restez zen wink

Dernière modification par Félix (14/03/2018 14:06:50)


Cette intervention n'est pas un conseil en placement, ni une invitation à l'achat ou à la vente, tout juste un simple avis à titre purement informatif. Il convient de prendre en votre âme et conscience l'initiative de votre choix d'investissement.

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#24 15/03/2018 08:49:59

dav69
Membre

Re : JPM Global Macro Opportunities - LU0247992398

Schpountz a écrit :

bonjour,

je souhaite arbitrer une petite partie de ma ligne SGL sur JPM Global Macro sur mon AV Linxéa Suravenir et j'ai ce code LU0115098948,

quelle différence y a-t-il ? on parle bien du même fonds ?

merci à tous

Les 2 sont disponible sur Linxea avenir.
JPM GBL MACRO OPPS A EUR CAP LU0095938881 Perf: +5,24% Ytd   +20,87% sur un an Frais courant: 1,45%
JPM GBL MACRO OPPS D EUR CAP LU0115098948  Perf: +5,09% Ytd  +20,02% sur un an Frais courant: 2,15%

A noter que chez BFORBANK le fonds est disponible à 0% sous l'ancien nom:
JPMIF GLOBAL CAP APPRECIAT A LU0095938881

Dans tout les cas , on ne retrouve pas le code isin de la file, qui est une part non dispo en assurance vie.

Dernière modification par dav69 (15/03/2018 08:57:39)

En ligne

#25 15/03/2018 10:36:41

Schpountz
Membre

Re : JPM Global Macro Opportunities - LU0247992398

dav69 a écrit :
Schpountz a écrit :

bonjour,

je souhaite arbitrer une petite partie de ma ligne SGL sur JPM Global Macro sur mon AV Linxéa Suravenir et j'ai ce code LU0115098948,

quelle différence y a-t-il ? on parle bien du même fonds ?

merci à tous

Les 2 sont disponible sur Linxea avenir.
JPM GBL MACRO OPPS A EUR CAP LU0095938881 Perf: +5,24% Ytd   +20,87% sur un an Frais courant: 1,45%
JPM GBL MACRO OPPS D EUR CAP LU0115098948  Perf: +5,09% Ytd  +20,02% sur un an Frais courant: 2,15%

A noter que chez BFORBANK le fonds est disponible à 0% sous l'ancien nom:
JPMIF GLOBAL CAP APPRECIAT A LU0095938881

Dans tout les cas , on ne retrouve pas le code isin de la file, qui est une part non dispo en assurance vie.

merci dav69,

j'ai enfin trouvé, en effet il y a les deux sur Linxéa avenir, la confusion venait qu'ils ne se suivent pas sur la liste des fonds dispos, avec un nom qui diffère un peu, mais j'ai le bon code LU095938881 et j'ai fait mon petit arbitrage SGL => JPM global macro opportunities

ça roule !

merci à tous

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#26 15/03/2018 14:42:17

Vazyvite
Membre

Re : JPM Global Macro Opportunities - LU0247992398

Le - 5,5% de 2016 n'est pas très encourageant quand même !

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#27 15/03/2018 18:32:53

dav69
Membre

Re : JPM Global Macro Opportunities - LU0247992398

Vazyvite a écrit :

Le - 5,5% de 2016 n'est pas très encourageant quand même !

Cette année là le fonds avait progressé de 3% début 2016 quand tout les marchés mondiaux s'effondraient, le cac sous 4000 points, tout les fonds flexibles chutaient avec en prime h2o MS -40% en 1 mois et demi.  Puis Jpm global macro avait chuté la 2eme partie d'année quand les marchés rebondissaient, j'avais néanmoins conservé car son côté décorrélation du marché actions avec une perf annualisée de 5% reste un gros atout et permet il me semble de diversifier un PF équilibré.

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