FORUM SICAV et FCP

Nivelle

Membre

Re : Portefeuille de Jouvenette04

Bonsoir Félix ,
Le terme flexible permet à un gérant d'être investit où il veut et de 0 à 100 % = il est logique d'attendre le mieux des convictions du gérant qui ne subit pas de contraintes
R Valor ( C et F ) est ma ligne la plus importante sur l'ensemble de mes PF et la seule en perte sur un an = je n'ai pas l'intention de la diminuer mais comme diraient les agences de notation elle est sous surveillance négative
Sextant Grand Large a la même importance et j'avais choisi à peu près le même pourcentage = AMHA elles se complètent parfaitement dans une optique "monde " l'une étant Amérique du Nord à + de 60 % et l'autre France
Je ne touche pas au trackers : je ne fais pas de trading

Félix

Membre

Re : Portefeuille de Jouvenette04

Bonsoir Félix ,
Le terme flexible permet à un gérant d'être investit où il veut et de 0 à 100 % = il est logique d'attendre le mieux des convictions du gérant qui ne subit pas de contraintes

Le terme flexible permet à un gérant d'être investit où il veut et comme il veut mais pas nécessairement de 0 à 100% d'où l'intérêt de lire avec attention le prospectus complet du fonds en question et surtout de comprendre la gestion du gérant. La logique est de laisser le gérant gérer et de ne pas porter de jugement trop rapide.

R Valor ( C et F ) est ma ligne la plus importante sur l'ensemble de mes PF et la seule en perte sur un an = je n'ai pas l'intention de la diminuer mais comme diraientt les agences de notation elle est sous surveillance négative
Sextant Grand Large a la même importance et j'avais choisi à peu près le même pourcentage = AMHA elles se complètent parfaitement dans une optique "monde " l'une étant Amérique du Nord à + de 60 % et l'autre France
Je ne touche pas au trackers : je ne fais pas de trading

Ma longue expérience de R Valor m'interdit de porter un jugement négatif ou mitigé sur cet excellent fonds avec ses propres particularités qu'il faut connaître, ce qui ne m'empêche pas de le surveiller comme tous les autres.

Le trio Sextant Grand Large, R Valor C et Magellan a encore de très beaux jours devant lui.

---

Cette intervention n'est pas un conseil en placement, ni une invitation à l'achat ou à la vente, tout juste un simple avis à titre purement informatif. Il convient de prendre en votre âme et conscience l'initiative de votre choix d'investissement.

Nivelle

Membre

Re : Portefeuille de Jouvenette04

merci pour la leçon : je suis R valor C depuis 1995 et mon AVie ne proposant plus que R valor F ( avec plus de frais ) j'ai augmenté ma position avec ce produit :
Mais : C / C
- La SICAV pourra être investie, en fonction de l'évolution des marchés, entre 0 et 100% en actions de toutes tailles de capitalisation (maximum de 20% aux petites capitalisations) et de toutes zones géographiques (et jusqu'à 100% aux actions des pays hors OCDE) ; entre 0 et 100% en obligations dont 20% maximum en obligations convertibles, d'émetteur public et/ou privé de toute qualité de signature, le portefeuille pouvant être investi à hauteur de 20% maximum en obligations de signature spéculative (dite à haut rendement) et 10% maximum en obligations non notées ; et entre 0 et 10% en OPCVM.
Aussi, la SICAV pourra être exposée, de façon directe et indirecte, aux pays hors OCDE jusqu'à 100 % de son actif et aux risques liés aux petites capitalisations jusqu'à 20 % de l'actif.

Félix

Membre

Re : Portefeuille de Jouvenette04

Bonjour Nivelle,

Je ne faisais aucun doute sur votre lecture préalable du prospectus de R Valor, c'est loin d'être le cas de beaucoup sur ce forum.

Votre ancienneté sur R Valor me rappelle que nous sommes de "vieux" habitués de ce fonds et de la gestion de Joël Poinsot.

Bonne journée.

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Cette intervention n'est pas un conseil en placement, ni une invitation à l'achat ou à la vente, tout juste un simple avis à titre purement informatif. Il convient de prendre en votre âme et conscience l'initiative de votre choix d'investissement.

Jouvenette04

Membre

Re : Portefeuille de Jouvenette04

Bonjour,

Situation portefeuille à ce jour.

Portefeuille au 04/11/2015

FR0000295230..........Renaissance Europe C.......................................de 15% à 8% (vendu 50% au profit de Sunny Managers F)

FR0010298596..........Moneta Multi Caps C..........................................12%

FR0010541557...........R Club.....................................................................8%

FR0010097667...............CPR Croissance Prudente ........................... de 8% à 0% (vendu au profit de H2O Multibonds)

FR0010097683............CPR Croissance Réactive.................................15%

FR0011253624............R ValorC.................................................................15%

FR0010923375............H2O Multibonds RC............................................20%

FR0010923383...........H2O Multistrategies R.......................................13%

FR0010922963...........Sunny Managers F ...............................................8% (nouveau)

Fonds Euros......................................................................................................1%

Ayant Sunny Managers F dispo sur Linxea Avenir j'en ai pris une tranche puisqu'il a bien passé Août et a un couple rendement/ volatilité correct sur 5 ans comme dit Brouxd. Cette option permet d'avoir un peu de Smalls/mid caps FR dans le portefeuille. Quant à H2O je lui redonne toute ma confiance après son très bref "couac" de l'été; c'est le moteur du portefeuille qui est à 11% à ce jour pour 2015. Je n'ai pas accès à Sextant GL sinon il serait en bonne place. Cette répartition ira faire ses preuves en 2016.

Cordialement
Régis

Jouvenette04

Membre

Re : Portefeuille de Jouvenette04

Portefeuille pour 2016

Arbitrage vers les  small mid caps qui sont pendant les baisses sur la bonne vague.

FR0000295230..........Renaissance Europe C.........................................de 8% à 3%      (au profit de Sunny Managers F)

FR0010298596..........Moneta Multi Caps C.......................................... de 12% à 8%    (au profit de Objectif small caps France)

FR0010541557...........R Club..................................................................... de 8% à 4%     (au profit de Objectif small caps France)

FR0010097683..........CPR Croissance Réactive.....................................15%

FR0011253624...........R ValorC..................................................................15%

FR0010923375...........H2O Multibonds RC.............................................20%

FR0010923383...........H2O Multistrategies R.......................................13%

FR0010922963...........Sunny Managers F ............................................... de 8% à 13%

FR0010679902..........Objectif small caps F (Lazard Freres).......... 8%

Fonds Euros...................................................................................................1%

Bonne année à tous avec du vent dans le bon sens .

Régis

Nivelle

Membre

Re : Portefeuille de Jouvenette04

Belle répartition rassurante : A quoi sert le fonds en euros ?

Radius

Membre

Re : Portefeuille de Jouvenette04

Bonjour,
Je me permets de donner la réponse qui est ici:

Brouxd a écrit :

    Costaud
    Les 2% de Fonds Euro, c'est pour le fun ?
    cdt, Bernard

Non non mais répartis sur trois contrats pour garder le bénéfice des distributions supplémentaires sur fonds € en fin d'année par les compagnies, seulement si vous ne fermez pas totalement la ligne, ce que j'avais fait par inadvertance sur un contrat en 2013.
Cordialement

Régis

D'autre part il est regrettable de ne pas avoir accès à SGL qui est pour moi le flexible qui me donne, actuellement, la plus grande satisfaction. D'où l'intérêt d'ouvrir plusieurs assurance vie pour avoir les fonds recherchés. Sunny Managers, H2O font partie de mes convictions. Je suis déçu par les flexibles CPR, SLF défensive entre autres.
Affaire à suivre...
Bonne journée.

Félix

Membre

Re : Portefeuille de Jouvenette04

Je suis déçu par les flexibles CPR, SLF défensive entre autres.

Pourtant quand on lit complètement le prospectus complet de ces fonds il n'y a pas de déception à attendre !

Bonne journée.

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Cette intervention n'est pas un conseil en placement, ni une invitation à l'achat ou à la vente, tout juste un simple avis à titre purement informatif. Il convient de prendre en votre âme et conscience l'initiative de votre choix d'investissement.

Jouvenette04

Membre

Re : Portefeuille de Jouvenette04

Merci Radius pour la réponse sur les 1% en fonds € ; ce reliquat sera investi au prochain arbitrage de contrat.
Concernant le nombre d'AV, je ne vois pas en quoi cela est gênant au contraire, si c'est pour avoir les supports désirés. A tarif égal (contrats en ligne) pourquoi s'en priver ?
Déçu aussi par CPR, Moneta et R Club qui ne remontent pas la pente et, comme le dit Félix ne le comprenant pas, je m'éloigne et en choisi d'autres qui ont bien résisté à la baisse quitte à y laisser des plumes au passage, mais sans oublier que trop d'arbitrages tuent le rendement.
Difficile d'être statique dans ce monde.
Cordialement
Régis

Jouvenette04

Membre

Re : Portefeuille de Jouvenette04

Bonjour

Vu la situation je coupe tout pour repli vers Fond € sauf pour H2O MB et MS que je considère seuls capables de faire qq chose dans un sens.... ou dans un autre. Tout les gains de 2015 sont perdus donc retour au garage. Je pars sur l'idée d'un plus bas progressif d'encore 15% en 2016 et donc retour possible sur le marché début 2017.

Régis

Félix

Membre

Re : Portefeuille de Jouvenette04

C'est trop tard pour couper vous allez y perdre encore. C'est le moment de commencer régulièrement à investir de nouveau.
C'est vous qui voyez.

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Cette intervention n'est pas un conseil en placement, ni une invitation à l'achat ou à la vente, tout juste un simple avis à titre purement informatif. Il convient de prendre en votre âme et conscience l'initiative de votre choix d'investissement.

Jouvenette04

Membre

Re : Portefeuille de Jouvenette04

Bonjour,

Jour faste pour moi, Sextant GL est maintenant dispo sur un de mes contrats.

Portefeuille au 14/4/2016:
FR0010923375...........H2O Multibonds RC.............................................20%

FR0010923383...........H2O Multistrategies R.......................................13%

FR0010286013..........Sextant Grand Large............................................30%

Fonds Euros...................................................................................................37%

Régis

Jouvenette04

Membre

Re : Portefeuille de Jouvenette04

Bonjour,

Les augures semblent indiquer un retournement de tendance donc je reviens doucement faute de plus bas sur les small & mid caps Europe.

Portefeuille au 25/4/2016:

FR0010923375...........H2O Multibonds RC.............................................20%

FR0010923383...........H2O Multistrategies R.......................................13%

FR0010286013..........Sextant Grand Large............................................20%

FR0010547869.........Sextant PME............................................................7%

FR0010922963..........Sunny Managers......................................................7%

Fonds Euros...................................................................................................33%

Sextant PEA n'étant pas dispo sur mes contrats, j'ai pris du PME qui me semble identique si je ne me trompe.

Bonne journée

Régis

Dernière modification par Jouvenette04 (02/05/2016 16:07:47)

Jouvenette04

Membre

Re : Portefeuille de Jouvenette04

Dernier arbitrage ce jour fonds € au profit de SGL, Objectif small caps et Keren.
Dés que H2O MS remonte un peu bascule sur SGL. Trop volatil et surtout il fait moins bien que H2O MB (+85% contre 145% sur 5 ans et -4% contre +8% sur un an).

Portefeuille au 01/5/2016:

FR0010923375...........H2O Multibonds RC.............................................20%

FR0010923383...........H2O Multistrategies R.......................................13%

FR0010286013..........Sextant Grand Large............................................26%

FR0010547869.........Sextant PME............................................................7%

FR0010922963..........Sunny Managers......................................................7%

FR0010679902..........Objectif small caps FR.........................................7%

FR0011271550...........Keren Essentiels......................................................7%

Fonds Euros...................................................................................................13%

Régis

May-the

Membre

Re : Portefeuille de Jouvenette04

Bonjour Régis

Vous en êtes où en performance cette année ? Votre portefeuille est constitué de très bons fonds, la difficulté c'est toujours le timing...

Merci de votre retour
May-the

dav69

Membre

Re : Portefeuille de Jouvenette04

-4 fonds small caps France similaires (sextant pme, sunny manager, objectif small cap, keren essentiels) qui pourraient être réduits à un seul fonds, mais d'un autre côté comme il est difficile de trouver le meilleur pour 2016-2017 c'est l'occasion de confronter ses 4 fonds.
-Pour H2o, j'étais persuadé que H2o Ms avait une meilleure performance que H2o Mb, peut-être parce que son gérant Bruno Crastes vante ses mérites. Petit extrait d'une conférence en janvier:
En janvier 2015, vous nous disiez que H2O Multistratégies serait le fonds de votre gamme qui aurait la meilleure performance. Qu’en est-il pour 2016 ?
Bruno Crastes : "Le même..."
Mais il est vrai que les chiffres sur 5 ans sont en faveur de Multibonds avec une volatilité moindre.

Brouxd

Membre

Re : Portefeuille de Jouvenette04

On ne peut juger les fonds H20 sur qq mois, ils sont trop volatils.
Je me répète, mais ce sont vraiment des fonds, si on croit au modèle et accepte la volatilité, à garder pour le LT.

Le -8 à -12% en YTD restent une contrepartie modeste au +30% annuels sur 2013-2015

Sur MB en particulier, qui est géré de manière assez similaire aux fonds antérieur de B.Crastes (CAM oblig internationales depuis 1989), on a toute raison de croire que sur 3-5 ans il surperformera largement, comme il l'a (presque) toujours fait.
25 ans, cela offre un certain recul, non ?

Condition: être patient...

Jouvenette04

Membre

Re : Portefeuille de Jouvenette04

Réponse à May-the ici et sur son portif

Bonjour,

J'en suis à la case "punition" ayant tout vendu qq % avant la fin de la baisse pour cause de dépassement de seuils que je m'étais fixés. Donc -10% depuis le début d'année. J'en ai pour un bout avant de refaire surface. J'espérais une nouvelle baisse pour revenir et limiter les dégâts.
Maintenant je vais laisser courir et seulement surveiller la bonne tenue à la baisse.

Régis

PS: @ Dav69.
Bien vu pour les quatre small caps FR mais c'est volontaire, ils sont tous bons à la baisse.

dav69

Membre

Re : Portefeuille de Jouvenette04

PS: @ Dav69.
Bien vu pour les quatre small caps FR mais c'est volontaire, ils sont tous bons à la baisse.

Tous bons à la baisse...et à la hausse!!!

Jouvenette04

Membre

Re : Portefeuille de Jouvenette04

Bonjour,
Bascule ce jour fonds € sur Nordea.

Portefeuille au 11/5/2016:

FR0010923375...........H2O Multibonds RC.............................................20%

FR0010923383...........H2O Multistrategies R.......................................13%

FR0010286013..........Sextant Grand Large............................................26%

LU0227384020........Nordea Stable Return BP.....................................13%

FR0010547869.........Sextant PME............................................................7%

FR0010922963..........Sunny Managers......................................................7%

FR0010679902..........Objectif small caps FR.........................................7%

FR0011271550...........Keren Essentiels......................................................7%

Fonds Euros.....................................................................................................0%

Régis

Jouvenette04

Membre

Re : Portefeuille de Jouvenette04

Bonjour,

Vente ce jour H2O Multistratégies (après 2 ans en portefeuille) au profit de SGL pour diminuer le risque portefeuille et parce que Multistratégies ne rend pas ce qu'il devrait avec une volatilité de 30% et est en train de vivre de ses perfs passées.
Forte pondération d'Amiral gestion mais j'assume.
Nordea1 Stable Return comme réserve d'arbitrage.

                         1an        3ans        5ans
H2O MS           -4%        55%        143%
H2O MB            8%      77%        175%
SGL                   11%        40%         85%

Portefeuille au 12/10/2016:

FR0010923375...........H2O Multibonds RC.............................................23%

FR0010923383...........H2O Multistrategies R.......................................0%

FR0010286013..........Sextant Grand Large............................................40%

LU0227384020........Nordea Stable Return BP.....................................9%

FR0010547869.........Sextant PME............................................................7%

FR0010922963..........Sunny Managers......................................................7%

FR0010679902..........Objectif small caps FR.........................................7%

FR0011271550...........Keren Essentiels......................................................7%

Fonds Euros.....................................................................................................0%

Régis

Dernière modification par Jouvenette04 (12/10/2016 20:27:21)

Brouxd

Membre

Re : Portefeuille de Jouvenette04

Bonsoir Régis,
Je me retrouve dans l'ensemble tes choix, alors ne peux que te dire: sympa comme PF !
T'es encore plus mono-centré que moi, c'est pas peu dire...
Que penses-tu de certains émergents (Russie, Brésil voire Inde) en ce moment ?
Un peu d'épices ou quelques Kalachnikovs pour pimenter ça te dit pas ?
cdt

Jouvenette04

Membre

Re : Portefeuille de Jouvenette04

Bonjour Bernard,

Content que le portefeuille te plaise; normal il est largement influencé par tes avis passés. Reste à savoir comment H2O MB va affronter la remontée des taux; je n'ai pas d'idées.
Pour les fonds épicés pourquoi pas mais j'attends d'avoir fini la remontée de la pente suite à ma gamelle de début d'année.

Régis

Franck

Administrateur

Re : Portefeuille de Jouvenette04

Bonsoir Régis,

Ne pensez-vous pas que la hausse des taux US à venir sera pleinement profitable à H2O MS ? On voit ces derniers jours que le passage de 1 EUR = 1,116 USD à 1 EUR = 1,104 USD a vu H2O MS grimper de près de 10%. Il n'est qu'à -8% en YTD et une petite hausse supplémentaire du dollar suffirait à le faire basculer en territoire positif. Certes il faut accepter la volatilité ...

Quant à Nordea Stable Return, j'y ai souscrit durant l'été en remplacement d'Eurose sur un autre portefeuille que je gère et j'avoue être assez déçu. Il baisse quasiment tous les jours, quelle que soit l'orientation des marchés.

---

L'investissement en OPCVM (Sicav - FCP)
fonds prend un "s", au singulier comme au pluriel | krach s'écrit avec "ch"

dav69

Membre

Re : Portefeuille de Jouvenette04

Bonjour

La hausse des taux sera profitable aux 2 H2o...si elle a lieu?! En tout cas on voit que chaque fois qu'on l'anticipe ces fonds progressent bien. H2o MS reprend la partie obligations de H2o MB mais rajoute 47% actions (reporting de septembre) avec forte pondération bancaire, Europe et Japon au profit des US et consommation de base ce qui le rend plus volatile et évidemment en retrait depuis le début de l'année.
En tout cas 23% de H2o MB dans le PF c'est déjà une bonne proportion pour jouer les convictions de B. Crastes dans leur domaine de prédilection les obligations.

Jouvenette04

Membre

Re : Portefeuille de Jouvenette04

Bonjour

Remontée rapide inespérée de la cave (-25%) après le dégagement massif de début d'année qui a été une grosse erreur.
Nordea, décevant, sera remplacé en janvier par un ETF DAX pour qq mois (conseillé par Tendance.com, merci Bernard) et ensuite par un ETF SP500 à l'occasion d'un recul de celui ci.

Portefeuille au 31/12/2016:

Perf 2016= 0,0%

FR0010923375...........H2O Multibonds RC.............................................25%

FR0010286013..........Sextant Grand Large............................................40%

LU0227384020........Nordea Stable Return BP.....................................7%

FR0010547869.........Sextant PME............................................................7%

FR0010922963..........Sunny Managers......................................................7%

FR0010679902..........Objectif small caps FR.........................................7%

FR0011271550...........Keren Essentiels......................................................7%

Fonds Euros.....................................................................................................0%

Régis

Dernière modification par Jouvenette04 (07/01/2017 13:52:31)

Jouvenette04

Membre

Re : Portefeuille de Jouvenette04

Bonjour à tous

Mise en application de la résolution de début 2017 pour un ETF DAX à défaut de renforcer les autres lignes. Assez volatile (20%). Pour qq mois en attendant de trouver mieux.
Le quatuor small caps marche bien (trop bien, 20% en 2016) mais pour combien de temps ? Le plan B pour les remplacer le moment venu ? Là est toute la question.

Portefeuille au 24/1/2017:

FR0010923375...........H2O Multibonds RC.............................................22%

FR0010286013..........Sextant Grand Large............................................40%

LU0252633754........Lyxor ETF DAX EUR .............................................8%

FR0010547869.........Sextant PME............................................................7%

FR0010922963..........Sunny Managers......................................................8%

FR0010679902..........Objectif small caps FR.........................................7%

FR0011271550...........Keren Essentiels......................................................8%

Fonds Euros.....................................................................................................0%

Régis

Dernière modification par Jouvenette04 (24/01/2017 18:03:53)

May-the

Membre

Re : Portefeuille de Jouvenette04

Bonjour Régis,
Si vous y avez accès dans vos contrats DWS (Deutsche Bank) a d'excellents fonds allemands avec DWS Aktien Strategie Deutschland, et DWS Germany. Une autre option peut être Allianz German Equity AT, ou Deutsche Invest German Equities.
Avec ceux-là vous êtes dans de bonnes mains sachant que dans cette catégorie il y a un OVNI: Mainfirst Germany Fund A, que je n'ai jamais vu sur A/V, mais qui est éligible PEA.
Cordialement
May-the

Brouxd

Membre

Re : Portefeuille de Jouvenette04

Salut Régis,

Le jour où les marchés FR/Europe consolident vraiment - ce qui n'est pas arrivé environ depuis 1 an si j'exclus les flash krachs de Juin et Novembre - les Small et mid caps value que nous apprécions tous (excellent post ce jour de Merisier qui les compare) n'y échapperons pas, la faible liquidité des titres les composant ayant toujours un effet accélérateur vs les grandes caps.

Mais ce jours venu, avec ta structure de PF que je connais pour pratiquer qq chose d'assez proche, tu pourras piocher dans ta ligne SGL qui elle aura très peu bougé pour renforcer tel ou tel compartiment te semblant propice pour profiter d'un rebond.

cdt

Dernière modification par Brouxd (24/01/2017 18:28:37)