FORUM SICAV et FCP

jpacaf

Membre

Independance et Expansion Sicav - LU0131510165

Signalé par Claudibus ......   voilà une "bête de course" de première bourre

Assez risqué   écart type 3ans = 16.58

Perf annualisée         3 ans  21.48      5 ans  16.06        10 ans  12.49

Pas trop diffusé dans les listes ass vie et capi.  Il a l'air du "malcommode à se procurer"

May-the

Membre

Re : Independance et Expansion Sicav - LU0131510165

L'un de vous pratique-t-il ce fonds ? Les performances sont incroyablement supérieures aux autres de la catégorie. Et ça ne date pas d'hier. Par contre le fonds semble un peu avare d'information fournie. Je ne sais pas quoi en penser vraiment, mais en terme de perf c'est très impressionnant (cf classement Claudibus de ce jour !)

Brouxd

Membre

Re : Independance et Expansion Sicav - LU0131510165

Bonjour,

Belle trouvaille en effet !
Fonds qui conjugue perf agressive et une volatilité élevée mais toutefois comparable à son indice de référence (CAC SMALL qu'il bat à plate couture)
Valo hebdo, fonds pas référencé en AV --> investissement direct. La fiscalité ne sera pas optimale, mais c'est effectivement une bête de course.
L'historique de gestion ininterrompue du gérant depuis 1992 (1272% en 20 ans, soit presque 6 fois le CAC) plaide fortement pour lui.
Attention, frais de "retrait non anticipé" (qu'est-ce que ça veut dire ??) de 2%.
Je trouve le reporting très correct et complet, via leur site (attention il y a plusieurs onglets !)
http://www.independance-et-expansion.com/

A considérer par ceux qui ne passent pas par l'AV.
Cdt, Bernard

Dernière modification par Brouxd (08/06/2014 17:35:40)

martins

Membre

Re : Independance et Expansion Sicav - LU0131510165

Bonjour

C'est un excellent fonds et les 2% sont des frais de rachat.
Il est éligible au PEA et après contact avec le Gérant, les frais de rachat peuvent être évités s'il y a la mention "sans frais" lors du rachat.
Ces frais sont applicables pour tout rachat avec moins d'un mois de délai.
La difficulté si on passe par un intermédiaire c'est de faire préciser sur l'ordre de rachat la mention "sans frais" en passant l'ordre par internet directement. Je ne sais pas si un conseiller peut le faire....
bien amicalement.
Antonio.

May-the

Membre

Re : Independance et Expansion Sicav - LU0131510165

j'avais en effet ignoré l'onglet documents, merci Antonio et Bernard.

Dernière modification par May-the (09/06/2014 22:48:54)

martins

Membre

Re : Independance et Expansion Sicav - LU0131510165

Bonjour
Très belle interview sur Sicavonline du gérant d'Indépendance et Expansion qui détaille sa méthodologie sur les cash flows et son approche des petites valeurs. Bien évidemment un très grand professionnalisme et s'adapte au marché en confirmant que rien n'est écrit d'avance.......
le lien pour la vidéo est le suivant :
www.sicavonline.fr/index.cfm?action=m_actu&ida=524899-ces-gerants-qui-battent-le-cac-l-homme-aux-1400

bonne découverte.
Antonio.

Renaud

Membre

Re : Independance et Expansion Sicav - LU0131510165

Bonsoir,

En termes d'information accessible, je ne connais pas d'autre OPCVM qui indique mensuellement la totalité des positions en portefeuille.

Ce gérant travaille avec le bureau d'analyse IDMidcaps, qu'il partage entre autres avec Financière de l’Échiquier. Pour ceux que ça peut intéresser, IDMidcaps est assez régulièrement invité sur BFM Business (ex podcast le 27 juin à IDMidcaps à Integrale Placements).
J'avais récupéré les reportings mensuels depuis mai 2013. Je veux bien les mettre à disposition ou les transmettre, si on m'indique comment faire des PJ sur le forum.

A bientôt,
Renaud

Franck

Administrateur

Re : Independance et Expansion Sicav - LU0131510165

Je veux bien les mettre à disposition ou les transmettre, si on m'indique comment faire des PJ sur le forum.

Bonjour Renaud,

Vous pouvez inclure dans un message des PJ sous forme de liens vers des images (que vous placez chez un hébergeur type ImageShack ou Photobucket par exemple). Sinon, vous pouvez me faire parvenir les fichiers par e-mail et je les placerai dans un répertoire dédié du forum pour les inclure facilement dans un message.

Bonne journée.
Franck

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L'investissement en OPCVM (Sicav - FCP)
fonds prend un "s", au singulier comme au pluriel | krach s'écrit avec "ch"

Norman

Membre

Re : Independance et Expansion Sicav - LU0131510165

Merci d'avoir signalé ce fonds que je ne connaissais pas. Très intéressant par son positionnement sur de très petites valeurs, et le reporting est exceptionnel, avec des commentaires sur les mouvements des principales valeurs.

Norman

Franck

Administrateur

Re : Independance et Expansion Sicav - LU0131510165

Bonjour,

Voici les reportings mensuels d'Indépendance et Expansion depuis mai 2013 (merci à Renaud pour toutes ces données) :

mai 2013
juin 2013
juillet 2013
août 2013
septembre 2013
octobre 2013
novembre 2013
décembre 2013
janvier 2014
février 2014
mars 2014
avril 2014
mai 2014

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L'investissement en OPCVM (Sicav - FCP)
fonds prend un "s", au singulier comme au pluriel | krach s'écrit avec "ch"

Jérôme

Membre

Re : Independance et Expansion Sicav - LU0131510165

Bonjour Franck et merci pour les reportings mensuels. Voilà une belle alternative à moneta micro entreprises fermé à la souscription.

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- "Les prévisions vous en disent beaucoup sur ceux qui les font, elles ne vous disent rien sur l'avenir."
Warren Buffett

Brouxd

Membre

Re : Independance et Expansion Sicav - LU0131510165

Je n'ai jamais compris qu'un fonds rechigne à dévoiler - à posteriori - ses positions (par exemple, au mois ou trimestre échu).
Carmignac et Skagen le font, les fonds Pleiade aussi.
Soit cela ne fera ni chaud ni froid au lecteur, soit cela peut donner des idées et (en tendance) faire monter le cours... ce qui est quand même l'objectif, non ?

La transparence est un des grands sujets d'avenir à mon avis.

- Transparence des comptes publics, transparence des gérants, transparence de la fiscalité, etc…

C'est un peu hors sujet sur ce forum, mais je m'interrogeais récemment sur l'absence de mini site intégré à impots.gouv.fr (notre site préféré après frikenfonds) qui explicite la loi fiscale avec accès à des tableurs et explications claires dans TOUS les domaines, afin que chacun fasse ses calculs et ses simulations.
Personne ne s'y retrouve, mêmes les inspecteurs du fisc…
Ne serait-ce temps, à défaut de pouvoir tout simplifier du jour au lendemain (…) que l'état permette à chacun de comprendre et d'appliquer la loi dans tous ses détails ?
Cela aiderait à ce que "nul n'ignore la loi" ce qui n'est possible que s'il la comprend et sait l'appliquer.

Renaud

Membre

Re : Independance et Expansion Sicav - LU0131510165

Bonjour,

Une bonne partie des valeurs détenues par IE se retrouvent dans d'autres fonds smallcaps, plutôt orientés value. Sans être exhaustif, on peut citer les lignes :
- Passat (Amiral Gestion)
- HCO (Financière de l'Echiquier)
- U10 (Amiral Gestion)
- Le Bélier (Amiral Gestion)
- PSB (Amplégest, DNCA)
- Linedata (Amiral Gestion)
- Groupe Guillin (Financière de l'Echiquier)
- MGI Coutier (Amiral Gestion, Financière de l'Echiquier, Amplégest)
- Assystem (Amiral Gestion, Amplégest)
- Synergie (Amiral Gestion, Amplégest)
- Montupet (soldée récemment par Amiral Gestion)
- Burelle (Amiral Gestion)
- Plastic Omnium (Amplégest)
- SQLI (Amplégest)
- CEGID (Amplégest)
- Solucom (DNCA)
Il me semble que l'on retrouve de l'Akka chez Amiral, mais je n'en suis pas certain.

On remarque immédiatement une exposition aux petits équipementiers auto : Le Bélier, MGI Coutier, Montupet, Gévelot, Plastic Omnium et sa holding Burelle (il ne manque qu'Actia Group et Plastivaloire). Leurs fortes progressions (je dirais jusqu'à x4 pour certains l'an dernier, Plastic Omnium devant faire "seulement" environ x 2) peuvent expliquer une partie de l'excellente performance pour la période récente.
Delta plus Group, MPI, U10 ont dû doubler en 2 ans environ sinon moins, Neurones faire du 70% min sur 18 mois. Il me semble que Prismaflex a bien boosté récemment. Bref, beaucoup de très bons choix pour les clients.
C'est le passé récent. Pour le futur, plusieurs professionnels (IDMidcaps, Amplégest, Amiral) considèrent que les marges de progression boursière des équipementiers auto sont importantes (la plus-value des constructeurs ayant été transférée chez les équipementiers) malgré leurs hausses ces dernières années.

J'attends de voir comment va se comporter Amplegest MultiCaps avec le changement de gérant début 2014. Parmi les quatre cinq maisons citées, j'ai souscrit des fonds chez Amiral, DNCA et Financière de l'Echiquier.

Renaud

P.S. : en complément, j'ai entendu que la maison Montségur Finance détaillait mensuellement ses portefeuilles.

Dernière modification par Renaud (04/07/2014 15:46:01)

Félix

Membre

Re : Independance et Expansion Sicav - LU0131510165

Merci Renaud.

D'où l'intérêt de disposer de rapports de gestion réguliers avec certains détails sur les lignes du fonds.

---

Cette intervention n'est pas un conseil en placement, ni une invitation à l'achat ou à la vente, tout juste un simple avis à titre purement informatif. Il convient de prendre en votre âme et conscience l'initiative de votre choix d'investissement.

Malolechat

Membre

Re : Independance et Expansion Sicav - LU0131510165

On trouve ce fonds dans le contrat av linxea spirit.

Manu

Membre

Re : Independance et Expansion Sicav - LU0131510165

Petite précision, c'est la classe A (C) du fonds (LU0131510165) ouverte aux particuliers qui est référencée sur Linxea Spirit, la classe X (C) (LU0104337620) sujet de la file de discussion est réservée aux investisseurs institutionnels.

Malolechat

Membre

Re : Independance et Expansion Sicav - LU0131510165

Une spéciale pour Félix, le fonds fait +7% le 15/7/15!!!
http://www.noelshack.com/2015-29-143707 … 6-2015.jpg

Malgré cette taquinerie, je ne porte moi aussi aucune importance à ce genre d'information, c’était juste pour la ptite blague du soir !

Bonsoir

May-the

Membre

Re : Independance et Expansion Sicav - LU0131510165

Encore une performance de dingue pour ce fonds cette année: +35% (10 pts de mieux que l'indice).
Dans un contexte où les small et mid ont le vent en poupe, c'est une option à ne pas négliger pour ceux qui souhaitent s'exposer à ce secteur sur PEA ou via Linxea Spirit.

May-the

Membre

Re : Independance et Expansion Sicav - LU0131510165

Vraiment une bizarrerie ce fonds, par les temps qui courent:
- seulement 32 M€ d'encours sur la part individuelle, 100 M€ au total
- une cotation par semaine le mercredi
- seulement deux employés (le gérant - très expérimenté - et une jeune diplômée)

Voici une présentation récente, intéressante sur le contexte small et mid. Je vais me laisser tenter (si j'arrive à vendre ma ligne MMC sur PEA d'ici mercredi...). Après on n'aura plus qu'à mettre quelques cierges pour que Mr Higgons ne passe pas sous une voiture ou n'attrape pas ma grippe...

http://www.independance-et-expansion.co … 202015.pdf

Dernière modification par May-the (03/01/2016 10:34:47)

dav69

Membre

Re : Independance et Expansion Sicav - LU0131510165

+36,33% exactement en 2015 pour Independance et Expansion Small cap A (C) qui côte le mercredi mais aussi le dernier jour du mois.
Un fonds qui bat régulièrement son indice de référence comme quoi dans le match ETF/Fonds actifs parfois le fonds l'emporte aisément.
Je n'ai encore jamais vendu ce fonds mais concernant les frais de rachat de 2% j'imagine qu'ils ne sont pas appliqués dans Linxea Spirit comme les arbitrages sont gratuits ...de toute manière vu les performances exceptionnelles de ce fonds, 2% ce n'est pas grand chose.

Dernière modification par dav69 (03/01/2016 19:26:08)

Pericoleon

Membre

Re : Independance et Expansion Sicav - LU0131510165

En effet c'est un excellent fonds de Small-Mid Caps.
Dans la même catégorie on peut s'intéresser à :
 Sextant PEA A    FR0010286005
 MFS Meridian Funds - European Smaller Companies LU0125944966
 Découvertes C    FR0010601971
 Groupama Avenir Euro N    FR0010288308

qui bien que moins performants sont un peu moins volatils et surtout ont une cotation quotidenne.

dav69

Membre

Re : Independance et Expansion Sicav - LU0131510165

Groupama Avenir Euro N est plus orienté moyenne capitalisations alors qu'Indépendance et Expansion Small Cap petites/micro capitalisations.
La cotation hebdomadaire n'est pas trop un soucis, c'est un fonds avec de solides références sur lequel on doit investir un certain temps.

Malolechat

Membre

Re : Independance et Expansion Sicav - LU0131510165

Quelle beauté !!! (le fonds)

http://www.sicavonline.fr/index.cfm?act … -en-bourse

Quelques notes:
- PF concentré pour surperformer
- Fin de cycle avant 2019

Dernière modification par Malolechat (03/05/2016 11:06:27)

otassel

Membre

Re : Independance et Expansion Sicav - LU0131510165

On trouve ce fonds dans le contrat av linxea spirit.

Également accessible au sein de l'assurance-vie PANTHEA.

C'est un fonds qui marche bien depuis 2003 de mon côté (+43 %, +10% et +35% de perf. annualisée). Néanmoins, avant cette date, il a connu des hauts et des bas (d'où la note 3 étoiles).

---

Investissima
Conseil en Investissement Financier rémunéré uniquement à la performance

Brouxd

Membre

Re : Independance et Expansion Sicav - LU0131510165

Référencé chez Mesplacements liberté (Vie et capi), excellente nouvelle !

Je vais enfin "tâter" ce fonds assez hors norme.

Malolechat

Membre

Re : Independance et Expansion Sicav - LU0131510165

De très loin le chouchou de mon PF

dav69

Membre

Re : Independance et Expansion Sicav - LU0131510165

A noter que le fonds prévoit de fermer les souscriptions à compter de janvier 2017 compte tenu de l'encours.
Source: le reporting de novembre
http://www.independance-et-expansion.co … e_2016.pdf

Dernière modification par dav69 (07/12/2016 08:49:03)

Brouxd

Membre

Re : Independance et Expansion Sicav - LU0131510165

Bien vu Dav !
J'y suis positionné sur des contrats Mes placements Liberté et vais probablement sanctuariser ces positions, car ce fonds est probablement le meilleur de son genre. C'est un des rares à justifier de faire du buy and hold

Dernière modification par Brouxd (07/12/2016 18:51:31)

Florian

Membre

Re : Independance et Expansion Sicav - LU0131510165

Merci de l'information!

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“The problem with socialism is that you eventually run out of other people's money.” Margaret Thatcher

Malolechat

Membre

Re : Independance et Expansion Sicav - LU0131510165

Je ne comprends pas bien les histoires de commission de surperformance et notamment l'impact qu'elles ont dans le rendement

http://www.noelshack.com/2016-50-148177 … 5-2016.jpg

Les performances annoncées par Morningstar les prennent elles en compte? Si la réponse est oui alors je n'ai plus de question.

Sinon quelqu'un saurait il me faire une démonstration concrète de ce que coute réellement ces frais?

Bien cordialement

Malo

Dernière modification par Malolechat (15/12/2016 05:06:34)