LE FORUM DE FRIKENFONDS
Vous n'êtes pas identifié(e).
Signalé par Claudibus ...... voilà une "bête de course" de première bourre
Assez risqué écart type 3ans = 16.58
Perf annualisée 3 ans 21.48 5 ans 16.06 10 ans 12.49
Pas trop diffusé dans les listes ass vie et capi. Il a l'air du "malcommode à se procurer"
Hors ligne
L'un de vous pratique-t-il ce fonds ? Les performances sont incroyablement supérieures aux autres de la catégorie. Et ça ne date pas d'hier. Par contre le fonds semble un peu avare d'information fournie. Je ne sais pas quoi en penser vraiment, mais en terme de perf c'est très impressionnant (cf classement Claudibus de ce jour !)
Hors ligne
Bonjour,
Belle trouvaille en effet !
Fonds qui conjugue perf agressive et une volatilité élevée mais toutefois comparable à son indice de référence (CAC SMALL qu'il bat à plate couture)
Valo hebdo, fonds pas référencé en AV --> investissement direct. La fiscalité ne sera pas optimale, mais c'est effectivement une bête de course.
L'historique de gestion ininterrompue du gérant depuis 1992 (1272% en 20 ans, soit presque 6 fois le CAC) plaide fortement pour lui.
Attention, frais de "retrait non anticipé" (qu'est-ce que ça veut dire ??) de 2%.
Je trouve le reporting très correct et complet, via leur site (attention il y a plusieurs onglets !)
http://www.independance-et-expansion.com/
A considérer par ceux qui ne passent pas par l'AV.
Cdt, Bernard
Dernière modification par Brouxd (08/06/2014 17:35:40)
Hors ligne
Bonjour
C'est un excellent fonds et les 2% sont des frais de rachat.
Il est éligible au PEA et après contact avec le Gérant, les frais de rachat peuvent être évités s'il y a la mention "sans frais" lors du rachat.
Ces frais sont applicables pour tout rachat avec moins d'un mois de délai.
La difficulté si on passe par un intermédiaire c'est de faire préciser sur l'ordre de rachat la mention "sans frais" en passant l'ordre par internet directement. Je ne sais pas si un conseiller peut le faire....
bien amicalement.
Antonio.
Hors ligne
j'avais en effet ignoré l'onglet documents, merci Antonio et Bernard.
Dernière modification par May-the (09/06/2014 22:48:54)
Hors ligne
Bonjour
Très belle interview sur Sicavonline du gérant d'Indépendance et Expansion qui détaille sa méthodologie sur les cash flows et son approche des petites valeurs. Bien évidemment un très grand professionnalisme et s'adapte au marché en confirmant que rien n'est écrit d'avance.......
le lien pour la vidéo est le suivant :
www.sicavonline.fr/index.cfm?action=m_actu&ida=524899-ces-gerants-qui-battent-le-cac-l-homme-aux-1400
bonne découverte.
Antonio.
Hors ligne
Bonsoir,
En termes d'information accessible, je ne connais pas d'autre OPCVM qui indique mensuellement la totalité des positions en portefeuille.
Ce gérant travaille avec le bureau d'analyse IDMidcaps, qu'il partage entre autres avec Financière de l’Échiquier. Pour ceux que ça peut intéresser, IDMidcaps est assez régulièrement invité sur BFM Business (ex podcast le 27 juin à IDMidcaps à Integrale Placements).
J'avais récupéré les reportings mensuels depuis mai 2013. Je veux bien les mettre à disposition ou les transmettre, si on m'indique comment faire des PJ sur le forum.
A bientôt,
Renaud
Hors ligne
Je veux bien les mettre à disposition ou les transmettre, si on m'indique comment faire
des PJ sur le forum.
Bonjour Renaud,
Vous pouvez inclure dans un message des PJ sous forme de liens vers des images (que vous placez chez un hébergeur type ImageShack ou Photobucket par exemple). Sinon, vous pouvez me faire parvenir les fichiers par e-mail et je les placerai dans un répertoire dédié du forum pour les inclure facilement dans un message.
Bonne journée.
Franck
L'investissement en OPCVM (Sicav - FCP)
fonds prend un "s", au singulier comme au pluriel | krach s'écrit avec "ch"
Hors ligne
Merci d'avoir signalé ce fonds que je ne connaissais pas. Très intéressant par son positionnement sur de très petites valeurs, et le reporting est exceptionnel, avec des commentaires sur les mouvements des principales valeurs.
Norman
Hors ligne
Bonjour,
Voici les reportings mensuels d'Indépendance et Expansion depuis mai 2013 (merci à Renaud pour toutes ces données) :
mai 2013
juin 2013
juillet 2013
août 2013
septembre 2013
octobre 2013
novembre 2013
décembre 2013
janvier 2014
février 2014
mars 2014
avril 2014
mai 2014
L'investissement en OPCVM (Sicav - FCP)
fonds prend un "s", au singulier comme au pluriel | krach s'écrit avec "ch"
Hors ligne
Bonjour Franck et merci pour les reportings mensuels. Voilà une belle alternative à moneta micro entreprises fermé à la souscription.
- "Les prévisions vous en disent beaucoup sur ceux qui les font, elles ne vous disent rien sur l'avenir."
- "Les tournois sont gagnés par les gens qui se concentrent sur le jeu, pas sur le tableau des scores"
Warren Buffett
Hors ligne
Je n'ai jamais compris qu'un fonds rechigne à dévoiler - à posteriori - ses positions (par exemple, au mois ou trimestre échu).
Carmignac et Skagen le font, les fonds Pleiade aussi.
Soit cela ne fera ni chaud ni froid au lecteur, soit cela peut donner des idées et (en tendance) faire monter le cours... ce qui est quand même l'objectif, non ?
La transparence est un des grands sujets d'avenir à mon avis.
- Transparence des comptes publics, transparence des gérants, transparence de la fiscalité, etc…
C'est un peu hors sujet sur ce forum, mais je m'interrogeais récemment sur l'absence de mini site intégré à impots.gouv.fr (notre site préféré après frikenfonds) qui explicite la loi fiscale avec accès à des tableurs et explications claires dans TOUS les domaines, afin que chacun fasse ses calculs et ses simulations.
Personne ne s'y retrouve, mêmes les inspecteurs du fisc…
Ne serait-ce temps, à défaut de pouvoir tout simplifier du jour au lendemain (…) que l'état permette à chacun de comprendre et d'appliquer la loi dans tous ses détails ?
Cela aiderait à ce que "nul n'ignore la loi" ce qui n'est possible que s'il la comprend et sait l'appliquer.
Hors ligne
Bonjour,
Une bonne partie des valeurs détenues par IE se retrouvent dans d'autres fonds smallcaps, plutôt orientés value. Sans être exhaustif, on peut citer les lignes :
- Passat (Amiral Gestion)
- HCO (Financière de l'Echiquier)
- U10 (Amiral Gestion)
- Le Bélier (Amiral Gestion)
- PSB (Amplégest, DNCA)
- Linedata (Amiral Gestion)
- Groupe Guillin (Financière de l'Echiquier)
- MGI Coutier (Amiral Gestion, Financière de l'Echiquier, Amplégest)
- Assystem (Amiral Gestion, Amplégest)
- Synergie (Amiral Gestion, Amplégest)
- Montupet (soldée récemment par Amiral Gestion)
- Burelle (Amiral Gestion)
- Plastic Omnium (Amplégest)
- SQLI (Amplégest)
- CEGID (Amplégest)
- Solucom (DNCA)
Il me semble que l'on retrouve de l'Akka chez Amiral, mais je n'en suis pas certain.
On remarque immédiatement une exposition aux petits équipementiers auto : Le Bélier, MGI Coutier, Montupet, Gévelot, Plastic Omnium et sa holding Burelle (il ne manque qu'Actia Group et Plastivaloire). Leurs fortes progressions (je dirais jusqu'à x4 pour certains l'an dernier, Plastic Omnium devant faire "seulement" environ x 2) peuvent expliquer une partie de l'excellente performance pour la période récente.
Delta plus Group, MPI, U10 ont dû doubler en 2 ans environ sinon moins, Neurones faire du 70% min sur 18 mois. Il me semble que Prismaflex a bien boosté récemment. Bref, beaucoup de très bons choix pour les clients.
C'est le passé récent. Pour le futur, plusieurs professionnels (IDMidcaps, Amplégest, Amiral) considèrent que les marges de progression boursière des équipementiers auto sont importantes (la plus-value des constructeurs ayant été transférée chez les équipementiers) malgré leurs hausses ces dernières années.
J'attends de voir comment va se comporter Amplegest MultiCaps avec le changement de gérant début 2014. Parmi les quatre cinq maisons citées, j'ai souscrit des fonds chez Amiral, DNCA et Financière de l'Echiquier.
Renaud
P.S. : en complément, j'ai entendu que la maison Montségur Finance détaillait mensuellement ses portefeuilles.
Dernière modification par Renaud (04/07/2014 15:46:01)
Hors ligne
Merci Renaud.
D'où l'intérêt de disposer de rapports de gestion réguliers avec certains détails sur les lignes du fonds.
Cette intervention n'est pas un conseil en placement, ni une invitation à l'achat ou à la vente, tout juste un simple avis à titre purement informatif. Il convient de prendre en votre âme et conscience l'initiative de votre choix d'investissement.
Hors ligne
On trouve ce fonds dans le contrat av linxea spirit.
Hors ligne
Petite précision, c'est la classe A (C) du fonds (LU0131510165) ouverte aux particuliers qui est référencée sur Linxea Spirit, la classe X (C) (LU0104337620) sujet de la file de discussion est réservée aux investisseurs institutionnels.
Hors ligne
Une spéciale pour Félix, le fonds fait +7% le 15/7/15!!!
http://www.noelshack.com/2015-29-143707 … 6-2015.jpg
Malgré cette taquinerie, je ne porte moi aussi aucune importance à ce genre d'information, c’était juste pour la ptite blague du soir !
Bonsoir
Hors ligne
Encore une performance de dingue pour ce fonds cette année: +35% (10 pts de mieux que l'indice).
Dans un contexte où les small et mid ont le vent en poupe, c'est une option à ne pas négliger pour ceux qui souhaitent s'exposer à ce secteur sur PEA ou via Linxea Spirit.
Hors ligne
Vraiment une bizarrerie ce fonds, par les temps qui courent:
- seulement 32 M€ d'encours sur la part individuelle, 100 M€ au total
- une cotation par semaine le mercredi
- seulement deux employés (le gérant - très expérimenté - et une jeune diplômée)
Voici une présentation récente, intéressante sur le contexte small et mid. Je vais me laisser tenter (si j'arrive à vendre ma ligne MMC sur PEA d'ici mercredi...). Après on n'aura plus qu'à mettre quelques cierges pour que Mr Higgons ne passe pas sous une voiture ou n'attrape pas ma grippe...
http://www.independance-et-expansion.co … 202015.pdf
Dernière modification par May-the (03/01/2016 10:34:47)
Hors ligne
+36,33% exactement en 2015 pour Independance et Expansion Small cap A (C) qui côte le mercredi mais aussi le dernier jour du mois.
Un fonds qui bat régulièrement son indice de référence comme quoi dans le match ETF/Fonds actifs parfois le fonds l'emporte aisément.
Je n'ai encore jamais vendu ce fonds mais concernant les frais de rachat de 2% j'imagine qu'ils ne sont pas appliqués dans Linxea Spirit comme les arbitrages sont gratuits ...de toute manière vu les performances exceptionnelles de ce fonds, 2% ce n'est pas grand chose.
Dernière modification par dav69 (03/01/2016 19:26:08)
Hors ligne
En effet c'est un excellent fonds de Small-Mid Caps.
Dans la même catégorie on peut s'intéresser à :
Sextant PEA A FR0010286005
MFS Meridian Funds - European Smaller Companies LU0125944966
Découvertes C FR0010601971
Groupama Avenir Euro N FR0010288308
qui bien que moins performants sont un peu moins volatils et surtout ont une cotation quotidenne.
Hors ligne
Groupama Avenir Euro N est plus orienté moyenne capitalisations alors qu'Indépendance et Expansion Small Cap petites/micro capitalisations.
La cotation hebdomadaire n'est pas trop un soucis, c'est un fonds avec de solides références sur lequel on doit investir un certain temps.
Hors ligne
Quelle beauté !!! (le fonds)
http://www.sicavonline.fr/index.cfm?act … -en-bourse
Quelques notes:
- PF concentré pour surperformer
- Fin de cycle avant 2019
Dernière modification par Malolechat (03/05/2016 11:06:27)
Hors ligne
On trouve ce fonds dans le contrat av linxea spirit.
Également accessible au sein de l'assurance-vie PANTHEA.
C'est un fonds qui marche bien depuis 2003 de mon côté (+43 %, +10% et +35% de perf. annualisée). Néanmoins, avant cette date, il a connu des hauts et des bas (d'où la note 3 étoiles).
Investissima
Conseil en Investissement Financier rémunéré uniquement à la performance
Hors ligne
Référencé chez Mesplacements liberté (Vie et capi), excellente nouvelle !
Je vais enfin "tâter" ce fonds assez hors norme.
Hors ligne
De très loin le chouchou de mon PF
Hors ligne
A noter que le fonds prévoit de fermer les souscriptions à compter de janvier 2017 compte tenu de l'encours.
Source: le reporting de novembre
http://www.independance-et-expansion.co … e_2016.pdf
Dernière modification par dav69 (07/12/2016 08:49:03)
Hors ligne
Bien vu Dav !
J'y suis positionné sur des contrats Mes placements Liberté et vais probablement sanctuariser ces positions, car ce fonds est probablement le meilleur de son genre. C'est un des rares à justifier de faire du buy and hold
Dernière modification par Brouxd (07/12/2016 18:51:31)
Hors ligne
Merci de l'information!
“The problem with socialism is that you eventually run out of other people's money.” Margaret Thatcher
Hors ligne
Je ne comprends pas bien les histoires de commission de surperformance et notamment l'impact qu'elles ont dans le rendement
http://www.noelshack.com/2016-50-148177 … 5-2016.jpg
Les performances annoncées par Morningstar les prennent elles en compte? Si la réponse est oui alors je n'ai plus de question.
Sinon quelqu'un saurait il me faire une démonstration concrète de ce que coute réellement ces frais?
Bien cordialement
Malo
Dernière modification par Malolechat (15/12/2016 05:06:34)
Hors ligne
Partager : | Tweet |
Partenaires : Fundkis