#1 07/01/2012 13:15:16

Franck
Administrateur

Indice MSCI World AC

Bonjour,

Une petite interrogation (pas la première) à propos des indices MSCI et en particulier de l'indice MSCI World AC (ACWI).
Le site MSCI en donne la définition suivante :

The MSCI ACWI Index is a free float-adjusted market capitalization weighted index that is designed to measure the equity market performance of developed and emerging markets. The MSCI ACWI consists of 45 country indices comprising 24 developed and 21 emerging market country indices. The developed market country indices included are: Australia, Austria, Belgium, Canada, Denmark, Finland, France, Germany, Greece, Hong Kong, Ireland, Israel, Italy, Japan, Netherlands, New Zealand, Norway, Portugal, Singapore, Spain, Sweden, Switzerland, the United Kingdom and the United States. The emerging market country indices included are: Brazil, Chile, China, Colombia, Czech Republic, Egypt, Hungary, India, Indonesia, Korea, Malaysia, Mexico, Morocco, Peru, Philippines, Poland, Russia, South Africa, Taiwan, Thailand, and Turkey.

Observons les performances des indices de chacun de ces pays pour la journée du 06/01 :

Australie : - 0,76%                                                                                     Brésil (Bovespa) : + 0,09%
Autriche (ATX) : 5 janvier                                                                          Chine (CSI 300) : + 0,62%
Belgique (BEL20) : - 0,17%                                                                         Colombie (COLCAP) : - 0,40%
Canada (S&P TSX) : - 0,40%                                                                      République Tchèque (PX Index) : - 0,82%
Danemark : (OMXC20) : - 0,31%                                                                 Égypte (EGX 30) : - 0,74%
Finlande : + 0,30%                                                                                    Hongrie (BUDAPEST STOCK EXCH) : - 0,72%
France (CAC40) : - 0,24%                                                                           Inde (BSE 30) : - 0,12%
Allemagne (DAX) : - 0,62%                                                                          Indonésie (Jakarta Composite) : - 0,94%
Grèce (ATHEX) : - 2,22%                                                                            Corée (KOSPI) : - 1,11%
Hong Kong (Hang Seng) : - 1,17%                                                                 Malaisie (KLCI) : - 0,02%
Irlande (ISEQ) : + 0,07%                                                                           Mexique (IPC) : - 1,56%
Israël (TA100) : 5 janvier                                                                            Maroc (CFG 25) : - 0,46%
Italie (FTSE MIB) : - 0,88%                                                                        Pérou (LIMA GENERAL) : - 0,72%
Japon (Nikkei 225) : - 1,16%                                                                       Philippines (PSEI) : - 0,79%
Pays-Bas (AEX General) : - 0,26%                                                                Pologne (WSE WIG) : 5 janvier
Nouvelle-Zélande (NZSE 50) : - 0,93%                                                        Russie (MICEX) : - 0,03%
Norvège (OSE All Share) : - 0,21%                                                               Afrique du Sud (JSE) : + 0,52%
Portugal (PSI 20) : + 1,70%                                                                         Taïwan (TAIEX) : - 0,15%
Singapoure (Straits Times) : + 0,09%                                                           Thaïlande (THAI) : - 0,05%
Espagne (IGBM) : - 0,51%                                                                             Turquie (ISE 100) : - 2,00 %
Suède (OMXSPI) : 5 janvier
Suisse (SSMI) : - 0,21%
Royaume-Uni (FTSE 100) : + 0,45%
USA (S&P 500) : - 0,25%

(Sources des indices : Yahoo Finance et Bloomberg)

Sans faire de calcul et sauf erreurs de ma part, il est clair que la moyenne de ces indices ne donne pas les + 0,17% annoncés par le site MSCI pour la performance de l'indice ACWI du 06/01.
A moins que le Brésil, l'Afrique du Sud, la Chine, le Royaume-Uni, Singapour, la Finlande, le Portugal et l'Irlande n'y aient une forte pondération, et dépassant l'ensemble des pondérations des autres pays !


L'investissement en OPCVM (Sicav - FCP)
fonds prend un "s", au singulier comme au pluriel | krach s'écrit avec "ch"

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07/01/2012 13:15:16

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Re : Indice MSCI World AC



#2 07/01/2012 17:39:23

yayofonds
Membre

Re : Indice MSCI World AC

à mon avis il y a pondération, en fonction de la taille de la capitalisation boursière de chaque pays

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#3 07/01/2012 17:51:31

Franck
Administrateur

Re : Indice MSCI World AC

yayofonds a écrit :

à mon avis il y a pondération, en fonction de la taille de la capitalisation boursière de chaque pays

Même en tenant compte de la capitalisation boursière de chaque pays, le résultat m'étonne tout de même. Les US représentent déjà la moitié de la capitalisation boursière mondiale il me semble. Seuls le Royaume-Uni et la Chine pourraient, parmi les 8 pays dans le vert, avoir une petite influence sur le résultat final, mais leurs indices ne sont quand même pas en hausse de 5%.
Mystère donc .... sad


L'investissement en OPCVM (Sicav - FCP)
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#4 08/01/2012 10:50:32

yayofonds
Membre

Re : Indice MSCI World AC

Oui, en regardant plus précisément c'est vrai qu'il y a un problème !
Faudrait leur poser la question, mais je ne sais pas si qqun prendrait la peine de répondre chez MSCI ; cela dit il y a une page "contact".

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#5 28/10/2014 15:20:20

Malolechat
Membre

Re : Indice MSCI World AC

j'avoue c'est troublant --'

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#6 17/12/2017 18:02:18

monpseudoestpris
Membre

Re : Indice MSCI World AC

Bonjour,

Une question sans doutes de débutant, mais si je regarde la les performances de MSCI world:
https://en.wikipedia.org/wiki/MSCI_World

et la les performance d'un ETF MSCI world:
http://www.morningstar.fr/fr/etf/snapsh … KM50&tab=1

je vois que l'ETF amundi basé sur MSCI world n'a pas les mêmes performances que les performances annoncées pour l'indice MSCI world de la page wikipédia. Quelle est l'explication ?

Merci par avance !

edit: Note  pour Frank: merci du déplacement, je n'avais pas vu qu'un sujet existait déjà

Dernière modification par monpseudoestpris (17/12/2017 18:18:45)

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#7 17/12/2017 18:51:14

kaust2015
Membre

Re : Indice MSCI World AC

Ça n'est pas un problème de devise? L'un est en euro et l'autre en dollar. Sur les dernières années, il y a des différences assez importantes. Si vous ramenez tout sur la même devise, cela devrait s'accorder.

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#8 17/12/2017 18:59:39

May-the
Membre

Re : Indice MSCI World AC

C'est tout à fait ça Kaust2015.
Il faut vraiment faire attention quand on se benchmark à cet indice, il faut le faire dans sa propre monnaie d'investissement.

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#9 17/12/2017 21:02:53

monpseudoestpris
Membre

Re : Indice MSCI World AC

Ok merci, maintenant que vous le dites ça me parait clair !

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#10 19/12/2017 07:44:20

May-the
Membre

Re : Indice MSCI World AC

Voici un lien rapide pour suivre cet indice sur le tracker Amundi correspondant.
On y voit la performance du tracker et celle de l'indice de référence en euros.
+ 8.74% en YTD, au 13/12, volatilité 7,59%, sharpe 1,05.
Tous ceux qui font mieux que ça ont battu l'indice mondial cette année, pour un portefeuille 100% actions. :-)

https://www.amundietf.fr/particuliers/p … 0010756098

Dernière modification par May-the (19/12/2017 07:44:54)

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#11 19/12/2017 09:28:14

dav69
Membre

Re : Indice MSCI World AC

Ca donne pas une performance terrible tout ça en YTD pour l'Amundi ETF MSCI WORLD quand on voit la hausse de certains fonds actions.
Si on part du principe que l'Euro est voué à remonter par rapport au dollar et qu'il y a un risque de change autant être investi sur H2o multiequities qui pourra modifier l'exposition de la devise même si ce n'est pas pareil.
Une autre solution?

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