#31 26/04/2020 18:25:21

Blade
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Re : Portefeuille de Blade

Bonjour Robin,

Point par point les précisions :
- Tocqueville Value Europe et H2O ME ont vocation à n'en faire qu'un. MV conséquente (-25 et -50%), dur de revendre ME pour fusionner dans ces conditions, donc buy & hold. Fonds très similaires, avec levier x2 pour ME par rapport à Tocqueville Value.
- Comgest Monde = 40% US et 20% Japon, permet donc de couvrir le style Growth dans ces pays
- multiples fonds diversifiés : il s'agit d'une agrégation de 3 contrats. Les déconvenues sont fréquentes parmi les diversifiés, donc la ventilation permet de se rassurer . Revente MS inenvisageable à - 70%.
- Elan Bear France : couverture de court-terme, objectif revente quand le CAC repasse sous les 4000

Avec la percée des fonds thématiques, le nombre de lignes dans nos portefeuilles va probablement augmenter smile

Je pense que l'on se pose les mêmes questions, cf mon post http://forum.frikenfonds.com/viewtopic.php?id=2307

Dernière modification par Blade (26/04/2020 18:29:26)

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26/04/2020 18:25:21

Pub

Re : Portefeuille de Blade



#32 26/04/2020 19:21:56

Robin
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Re : Portefeuille de Blade

Merci pour les précisions et la référence à la ligne sur le sujet smile Bonne soirée

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#33 30/05/2020 18:51:04

Blade
Membre

Re : Portefeuille de Blade

Composition du portefeuille au 30/05 :

Poids en %      Fonds
=============================================================
Actions
---------------------------------------------------------------------------
6,2                DWS Global Emerging Markets Equities
5,6                Tocqueville Value Europe
5,4                H2O ME
4,4                Comgest Growth Europe Opportunities
4,1                 Comgest Monde
2,2                Echiquier Artificial Intelligence
2,2                Pictet Robotics
2                   Sofidy Sélection 1

Diversifiés
---------------------------------------------------------------------------
6,8               R-co Valor
6,5               SGL
5,4               ODDO BHF Polaris Balanced
4,9               H2O MS
4                  Varenne Global

Alternatifs
---------------------------------------------------------------------------
27,2              H2O MB

Couverture
---------------------------------------------------------------------------
12,9               Elan Bear France
=============================================================


Commentaire du mois : belle remontée du style value et des fonds H2O. Recovery pas suffisant pour alléger MB surpondéré dans le portefeuille, on va attendre tranquillement. Va se poser la question de l'allègement progressif de la couverture. Mais les marchés adorent prendre les investisseurs à contre-pied. De la redondance dans les fonds diversifiés, en partie due à la multiplicité des contrats. La pertinence de Varenne Global et SGL pose question.

Dernière modification par Blade (30/05/2020 18:51:27)

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#34 27/12/2020 16:16:40

Blade
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Re : Portefeuille de Blade

Cette année si particulière s'achève, l'heure est donc aux bilan et perspectives.

Bilan

Aspects négatifs
En début d'année, la noble idée consistant à attendre une correction des bourses pour basculer le portefeuille de fonds essentiellement H2O - puisque décorrélés des marchés - vers une composition plus "solide" a fait pschittt. Pertes de 50%. Erreur aussi d'avoir racheté trop tôt de la value à levier (Multiequities), et ne pas avoir profité de la tech.
Aspects positifs
Les mois suivants furent néanmoins l'occasion de prendre du recul et se positionner pour une approche long terme, diversifiée (Comgest Monde, Comgest Growth Europe Opp, émergents...). Les emplettes LFDE Artificial Intelligence ont fait mouche. L'annonce du vaccin a conforté les choix value (Tocqueville Value, R-Co Valor, H2O...). L'année se termine avec une perte limitée, -8% par rapport au portefeuille initial.

Perspectives

Consolider l'approche patrimoniale buy & hold. Revente progressive des fonds H2O (vient de débuter) afin de réduire la volatilité et autres risques potentiels. Versements mensuels de 1500€ + renforcement lors des corrections.

La fin d'année est l'occasion d'un renforcement substantiel, avec l'entrée de 2 nouveaux fonds : Stewart Investors Asia Pacific Leaders et Robeco Global Consumer Trends D. Ci-dessous l'allocation pour débuter l'année :

allocation-2021.png
Agrandir l'image

case rouge clair = allègement progressif 2021
case verte = renforcement progressif 2021

Dernière modification par Blade (27/12/2020 17:04:06)

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