#1 22/06/2017 01:00:53

Merisier
Membre

Comparaison de quelques fonds diversifiés

Bonjour

J'ai comparé sur 1-3-5 ans quelques fonds diversifiés.
Je vous laisse deviner quel est le gagnant. Une piste, il a un petit coups de mou en ce moment... big_smile

Groupe 1:
CARMIGNAC PATRIMOINE A
CPR CROISSANCE RÉACTIVE P
HMG RENDEMENT D
KEREN PATRIMOINE
SEXTANT GRAND LARGE A

5ans:
De 2012 à 2014 HMG a plus progressé que SGL, puis a stagné, s'est pris la baisse post QE de 2015, et enfin se reprend depuis mi 2016, avec un mini krach obligataire fin 2016.
Il me semble que le gérant avait dit en 2014 que le HY avait mangé son pain blanc.

SGL a progressé tranquillement jusqu'à aujourd'hui.

Keren patrimoine a l'air d'évoluer comme SGL mais en moins performant.

593539Comp15a.jpg


3ans:
On voit l'influence des couvertures qui ont permis à SGL d'échapper aux baisses en mars et décembre 2015. Keren P perd régulièrement du terrain.
Grosse volatilité pour Carmignac et CPR, mais incapables de conserver une plus-value...

396190Comp13a.jpg


1an:
Keren P fait enfin jeu égal avec SGL, grâce à un sursaut fin avril.
HMG est le plus performant depuis quelques mois. Peut-être parce que le HY est en forme.

435673Comp11a.jpg

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#2 22/06/2017 01:07:58

Merisier
Membre

Re : Comparaison de quelques fonds diversifiés

Groupe 2:
DORVAL CONVICTIONS P
EUROSE C
LAZARD PATRIMOINE DIVERSIFIE A
R VALOR C
SEXTANT GRAND LARGE A

Pour cette 2nde comparaison j'ai conservé SGL comme référence.
R valor on ne le présente plus. Dorval C et Lazard P, mine de rien ils sont toujours en tête des classements.

5ans:
R valor et sa super volatilité. SGL sans s'énerver.
Dorval C et Lazard P dans un mouchoir.

195529Comp25a.jpg


573657Comp23a.jpg


1an:
SGL fait aussi bien qu'Eurose, à moins que celà ne soit l'inverse.
Dorval C et Lazard P ont changé le logiciel en décembre.

914020Comp21a.jpg

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#3 22/06/2017 01:13:00

Merisier
Membre

Re : Comparaison de quelques fonds diversifiés

DORVAL CONVICTIONS P
HMG RENDEMENT D
KEREN PATRIMOINE
LAZARD PATRIMOINE DIVERSIFIE A
SEXTANT GRAND LARGE A

Depuis le 23/11/16, le plus performant est Dorval C, suivis de HMG et Lazard P.
Ce ne sont que des exemples parmi d'autres (Talence, Rouvier, etc...)

806565Comp31a.jpg

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#4 22/06/2017 03:41:10

May-the
Membre

Re : Comparaison de quelques fonds diversifiés

Très belle étude, merci.
Ce qui est incroyable c'est la très faible volatilité de SGL pour son niveau de performance - au moins jusqu'à juin 2016. Pour une performance identique R Valor a eu besoin d'une volatilité 5 fois plus importante.
Et depuis un an, en étant extrêmement prudent SGL fait encore baisser sa volatilité, ce qui explique probablement sa faible performance. Ceinture et bretelles.

Dernière modification par May-the (22/06/2017 03:41:37)

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