#1 08/04/2017 11:01:37

Douala
Membre

Classement marchés au 08/04/2017

Classement risque marchés.
Depuis le début d’année je m’intéresse aux indices calculés en faisant la moyenne des options d’achat et de vente. Je rappelle que les évolutions de ces indices nous indiquent le moral des investisseurs. Quand ils sont pessimistes les indices de volatilité montent, quand ils sont optimistes ils baissent.
Je poursuis ce travail en étudiant avec mes outils (ce que j’ai appelé l’indice de la peur, construit avec de nombreux indicateurs) , l’évolution de 3 catégories d’ETF ( Exchange Traded Funds) qui sont des OPCVM communément appelé tracker.
Tous les supports suivis sont basés sur l’indice S&P 500 qui est l’indice boursier basé sur 500 grandes sociétés cotées sur les bourses américaines
- Catégorie composé d’ETF ayant une stratégie Long/Short. Cette stratégie repose sur l’expertise de gérants capables de faire une bonne sélection de valeurs sur le marché et leurs risques en vendant à découvert certains titres. Ainsi les bons gérants parviennent à gérer de la valeur ajoutée à la hausse comme à la baisse. Cette catégorie aura comme code : 998320LS.
- Catégorie composé d’ETF ayant comme stratégie de suivre l’évolution des indices de volatilités des bourses américaines. Quand ces indices baissent ces ETF doivent logiquement baisser, et quand ces indices de volatilité montent ils sont censés monter. Cette catégorie aura comme code : 998320T.
- Catégorie composé d’ETF ayant comme stratégie de suivre l’évolution INVERSE des indices de volatilités des bourses américaines. . Quand ces indices baissent ces ETF doivent logiquement monter, et quand ces indices de volatilité montent ils sont censés baisser. Cette catégorie aura comme code : 998320TIn.
Quelques explications : l’avant dernière ligne Moyenne des indices de volatilité est la moyenne des lignes 45-45-46 qui sont des ETF suivant la volatilité du SP500. La dernière ligne est la moyenne des lignes 47-48-49-50 qui sont des ETF INVERSE.
L’idée est d’acheter un produit inverse quand cette dernière ligne devient positive.
Ma préférence est l’ETF :  998320TIn | CS VELOCITYSHRS DALY INV VIX MED ETN code ZIV.O qui est moins volatil que les 3 autres.
On voit sur le tableau que la moyenne des produits inverse (dernière ligne) devient positive le 11/03/2016 date où il faut acheter ZIV.O.
On le vend quand Il passe négatif le 24/06/2016. On rachète ZIV.O le 08/07/2016 qui peut être conservé jusqu’à maintenant.
On note une petite alerte le 04/11/2016 mais la moyenne indices de volatilité reste négative.
J’estime que ce scénario marche bien, mais il est beaucoup moins convaincant pour les produits individuels.
Prenons en exemple le CAC 40 visible en ligne 3 :  997130 | CAC 40 VOLA IDX INDEX code .VCAC. Certains signaux sont corrects mais le signal actuel qui passe positif le 24/03/2017 n’est pas correct. Le CAC est en pleine forme mais il est vrai que son indice de volatilité fait un saut significatif. Donc il est nécessaire que pour ces signaux il y est une confirmation avec d’autres indicateurs.
Par contre je note la bonne similitude des signaux des ETF.

Météo marchés : La tendance générale des marchés est haussière mais accuse un fléchissement depuis le 03/03/207.

Mon opinion sur les principaux marchés internationaux :
Les meilleurs :
Espagne
Inde (mis en portefeuille le 30/01)
Euroland
Pays Bas
Italie (mis en portefeuille le 27/03)
Allemagne
Asie Pacifique ex Japon (mis en portefeuille le 30/01)
France
Europe
Suisse
Nasdaq
Asie/Pacifique
Marchés Emergents
Chine (mis en portefeuille le 14/02)
Turquie (mis en portefeuille 10/02) mais qui fléchit
Europe de l’Est
Royaume Uni
USA
Japon
Brésil
Russie

On note que les petites valeurs Euroland, France, Europe devancent les grandes valeurs respectives.
Progression sensible de : Portugal, Grèce, Thaïlande, Vietnam (mis en portefeuille le 05/04), Indonésie (mis en portefeuille le 27/03).
Baisse sensible de :Japon, Turquie, Russie.

Mon opinion sur les principaux secteurs :
Les meilleurs :
Technologie
Industrielles
Santé
Services Financiers
Immobilier
Métaux industriels
Métaux Précieux
Matières premières
Energie
Matières agricoles

Progression sensible : Médias, Pétrole et Gaz.
Baisse sensible : Matières agricoles, Biotechnologie.

Mon opinion sur une sélection de fonds gestion flexible qui comprend seulement les plus commercialisés et populaires
En tête de classement :
570 | KBL Richelieu Flexible C
570 | H2O Multi-stratégies
570 | Oddo Proactif Europe
565 | H2O MULTIBONDS R
580 | ARTY
580 | Eurose

Hausse sensible de 565 | H2O MULTIBONDS R
Baisse sensible de  575 | Carmignac Patrimoine, 575 | Neuflize Optimum C.

Mon opinion sur les risques Marchés :Voir début de ce message.

Portefeuille modèle : Le 05/04 achat de 490 | VANECK VECTORS VIETNAM ETF

Les tableaux Classement Indices Mondiaux, Gestion flexible, Classement Géographiques, Classement Secteurs, Classement Actions, Classement risque marchés, Portefeuille Modèle. sont sur le site : Classement hebdomadaire marchés.
De préférence il faut ouvrir les tableaux  au format « Excel » (ceux qui n’ont pas ce logiciel peuvent quand même les visionner en téléchargeant gratuitement l’outil « Excel Viewer »).

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08/04/2017 11:01:37

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Re : Classement marchés au 08/04/2017



#2 10/04/2017 12:32:29

Avbi
Membre

Re : Classement marchés au 08/04/2017

Merci,
Pour prendre le sentiment des marchés entre 9 & 11h (Paris), je n'arrive pas à identifier d'indices de volatilité qui fournissent des volumes ou force; mais est-ce utile ?
Parmi tes 9971xx il n'y a pas d'ETF n'est-ce pas ?
Beaucoup d'anciens ETF semblent avoir été delistés, il resterait par exemple https://www.bloomberg.com/quote/VIXL:IM
ou https://www.bloomberg.com/quote/X044:GR ( Coba ETN -2x VSTOXXF Daily Short X044:GR Frankfurt ) dans la série des X04.. , mais les volumes ne sont pas forcément significatifs.

Pour le dax sa volatilité indicielle intraday est cependant accessible par exemple via https://fr.investing.com/indices/vdax-advanced-chart
Ce dernier est un peu agité aujourd'hui d'ailleurs.

Avbi

Dernière modification par Avbi (10/04/2017 12:33:10)

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#3 10/04/2017 15:48:04

Douala
Membre

Re : Classement marchés au 08/04/2017

Je vois VIIZ et son double TVIZ qui ont des volumes. Tous les ETF ont également des volumes. L'indicateur que j'ai construit pour les volumes confirme le plus souvent les mouvements directionnels mais pas toujours.
Je n'ai pas trouvé d'ETF pour les marchés non US. Espérons qu'un Lyxor ou un Amundi un jour lance un produit.
Le VIXL.AM existe bien mais je n'ai pas assez d'historique dessus pour l'intégrer dans mon étude.
Pas de trace de Coba ETN -2x VSTOXXF Daily Short X044:GR Frankfurt.
Les indices de volatilité européens sont en effet agités alors que les indices eux mêmes se portent bien. Peut-être une réaction aux sondages sur les élections présidentielles françaises.

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