#1 12/05/2016 13:12:48

damdam
Membre

Portefeuille damdam

Bonjour,

Je partage avec vous mon PF ouvert fin Janvier sous le format de 2 AVs Linxea Avenir et MPL Retraite.

Perf depuis ouverture, au 12.5 (toutes les VL ne sont pas au 12.5): + 3,38 %

Fonds Euro: 9%

Flexible:
SEXTANT GRAND LARGE A:    Poids 21%, Perf +4%
NORDEA 1 STABLE RETURN FD BP EUR: Poids 12%, Perf 3,2%
HMG RENDEMENT: Poids 5%, Perf +1,5%
H2O MULTISTRATEGIES: Poids 1,5%, Perf -9%

Europe:
SEXTANT PEA A: Poids 10,5%, Perf +5,5%
SUNNY MANAGERS F: Poids 7,5%, Perf +2%
DWS AKTIEN STRATEGIE DEUTSCHLAND: Poids 3,5%, Perf +6%
MONETA MULTI CAPS C: Poids 2%, Perf +12,5%
COMGEST GROWTH GREATER EUP OPPT: Poids 1,5%, Perf +1,5%

US:
LYXOR UCITS ETF NASDAQ 100: Poids 3,5, Perf +3,5%

Asie:
FF-ASIAN SM CIES FD A ACC EUR: Poids 5,5% Perf 0,3%

Emergents:
MAGELLAN C: Poids 3%, Perf 1%
DWS RUSSIA: Poids 2,5%, Perf -6%
LYXOR UCITS ETF BRAZIL: Poids 2%, Perf +8%

Autres:
BGF WORLD GOLD FUND A2 EUR: Poids 5%.  Perf +14%
PICTET SECURITY R: Poids 2% Perf +12%

Obligataire:
HSBC GIF EURO HIGH YIELD BOND A: Poids 2,5%, Perf +0,6%


Quelques commentaires:
- Je suis retrospectivement soulagé d'avoir ouvert mon PF fin Janvier sur 3 lignes (Fonds Euro, SGL et NordeaSR) et d'avoir limité la baisse de fin Janvier/début Février. La ventilation sur les autres UCs s'est faite progressivement au cours des derniers mois, et il est difficile de comparer la performance des fonds entre eux.
- Observation générale: mon PF contient trop de lignes. Je souhaite à moyen terme le réduire de moitié.
- La choix des fonds s'est fait principalement via Quantalys (via matrice "Fonds versus catégorie" et valeurs de sharpe/sortino) pour mon "core" et en suivant l'actualité pour les fonds "opportunités" (or, brésil, russie...).
- Mon PF est plutôt défensif, centré Europe et Small/MidCaps
- J'effectue des versements réguliers qui nivelleront les pertes (et les gains...)
- Très peu d'US pour l'instant car potentiel de valorisation actuellement pas très clair pour moi. Mon Nasdaq ETF était à +13% il y a 1 mois, et vient de perdre 10%. Je lorgne également sur GB0003865390 FIDELITY AMERICAN SPECIAL SITUATIONS comme fonds plus générique.
- Assez mauvais timing pour mon entrée sur H20 MS. Je compte tout de même renforcer ma position (hors versement régulier) mais j'attends encore une baisse d'environ 15-20%
- Je compte encore alléger mon fonds Nordea si la baisse des marchés devenait significative (dans la perspective d'un futur rebond)
- Pas très convaincu par mes fonds Big Caps DWS Atkien Strategie et MMC.  A la recherche d'un remplacant.

damdam

Hors ligne

12/05/2016 13:12:48

Pub

Re : Portefeuille damdam



#2 12/05/2016 13:34:33

Brouxd
Membre

Re : Portefeuille damdam

Très beau PF de mon point de vue, plutôt du buy & hold.

Pour H20 MS, à mon humble avis, laissez lui le temps de faire ses preuves: rien ne dit qu'il baissera de 15-20% encore.
Cdt, Bernard

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#3 12/05/2016 13:56:20

May-the
Membre

Re : Portefeuille damdam

Bonjour Damdam,

Beau PF en effet, je souscris au commentaire de Bernard.
Concernant les performances: vous avez acheté MMC et DWS Aktien Stratégie au plus bas de l'année ou presque ?
Sur ces deux lignes, vous annoncez +12% et +6%, moi qui les ai depuis le 1er janvier j'ai -8% et -4%....

Cdlt
May-the-

En ligne

#4 12/05/2016 14:04:52

damdam
Membre

Re : Portefeuille damdam

En effet May-the, achetés au plus bas, fin Février. J'ai également effectué un second arbitrage sur DWS AS un peu plus tard.
Les résultats YTD sont bien en deça (pareil pour Pictet Security) .

Cordialement,
damdam

Dernière modification par damdam (12/05/2016 14:07:02)

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#5 12/05/2016 14:19:29

Jouvenette04
Membre

Re : Portefeuille damdam

Bonjour,
Beau portefeuille avec beaucoup de lignes. Pourquoi vouloir alléger Nordea si baisse marché puisqu'il est très défensif ?
Cordialement
Régis

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#6 12/05/2016 14:28:25

damdam
Membre

Re : Portefeuille damdam

Bonjour Régis,

Mon idée est de me découvrir quand je jugerai le marché "assez bas" pour y voir une opportunité.
Certains d'entre nous ont la barrière psychologique du CAC vers les 4000 (pas l'indice le plus représentatif pour la plupart d'entre nous). Je reste actuellement en mode "wait & see"
Cordialement,
damdam

Dernière modification par damdam (12/05/2016 14:30:16)

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#7 12/05/2016 18:45:10

dav69
Membre

Re : Portefeuille damdam

Effectivement très beau PF, pour réduire les lignes peut-être qu'au niveau de l'Europe 2/3 fonds suffiraient entre small et big caps.
Pour la performance des fonds du PF effectivement tout dépend du point d'entrée. Les arbitrages n'ont pas dû être tous effectué au même moment ce qui explique la sous performance de H2o MS par rapport à DWS Stratégie Deutschland ou Moneta multi caps.
Par exemple H2oMS est à +30% depuis 3 mois.
Wait and See avec une réserve en cas de chute des marchés (Nordea + fonds euros) ça me semble bien.
Certains fonds (BGF WORLD, BRAZIL,...) sont des opportunités du moment ? ou ont pour vocation le long terme (plusieurs années)

Dernière modification par dav69 (12/05/2016 19:20:45)

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#8 13/05/2016 14:21:08

damdam
Membre

Re : Portefeuille damdam

Bonjour dav,

Je vois BG World comme une opportunité à court terme (quelques mois) avec cette notion de valeur refuge en période d'incertitude.

Pour le Brésil et la Russie, c'est plus du moyen terme (1-2-3 ans?), car rien n’empêche une correction du pétrole ou des matières premières à court terme.
Pour le long terme (>4-5 ans) je souhaiterai me focaliser sur un/deux fonds plus globaux comme Magellan (mais trop orienté Asie à mon gout) avec pourquoi pas un fonds dédié Amérique du Sud mais rien de convaincant sur mes contrats. Stewart Investors Latin America m'aurait convaincu.

Cordialement,
damdam

Dernière modification par damdam (13/05/2016 15:16:59)

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#9 13/05/2016 17:20:56

Nivelle
Membre

Re : Portefeuille damdam

Pour le long terme pourquoi ne pas faire confiance à un thème à échelle internationale  ----par exemple
- la sécurité avec pictet sécurity P LU0270904781----------
- la satisfaction client avec FR0010981175    TRUSTEAM ROC A
- FR0010592022    ECOFI ENJEUX FUTURS C
Bien sûr, ce ne sont pas des conseils

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#10 24/06/2016 08:56:02

damdam
Membre

Re : Portefeuille damdam

Petite mise à jour avant le massacre à venir:

Perf depuis ouverture fin janvier: +3,92%

Flexible:
SEXTANT GRAND LARGE A:    Poids 22,11 %, Perf +4,6%
NORDEA 1 STABLE RETURN FD BP EUR: Poids 7,66%, Perf 3,2%
HMG RENDEMENT: Poids 3,68 %, Perf +2,4%
H2O MULTISTRATEGIES: Poids 3,09%, Perf -9%

Europe:
SEXTANT PEA A: Poids 11,68%, Perf +7,7%
SUNNY MANAGERS F: Poids 9,15%, Perf +1,1%
DWS AKTIEN STRATEGIE DEUTSCHLAND: Poids 3,6%, Perf +9,3%
OBJECTIF SMALL CAPS FRANCE R:  Poids 1,7%, Perf -0,5%
OBJECTIF SMALL CAPS FRANCE A: Poids 6,9%, Perf +1,9%

US:
LYXOR UCITS ETF NASDAQ 100: Poids 3,6, Perf +5,7%

Asie:
FF-ASIAN SM CIES FD A ACC EUR: Poids 5,4%  Perf 4%

Emergents:
JPM EMGING MKT SMALL CAP: Poids 3,4%, Perf 3,5%
DWS RUSSIA: Poids 2,4%, Perf -1%
LYXOR UCITS ETF BRAZIL: Poids 1,7%, Perf +8%

Autres:
BGF WORLD GOLD FUND A2 EUR: Poids 8,2%.  Perf +9,9%
PICTET SECURITY R: Poids 2,3% Perf +15,5%

Obligataire:
H2O MULTIBONDS R: Poids 1,7%, Perf -7%

Arbitrages depuis la dernière mise à jour:
Suppression de Moneta MC, COMGEST GROWTH GREATER EUR remplacés par Objectif Small Caps
Magellan C remplacés par JPM EMGING MKT SMALL CAP
Supression de HSBC GIF EURO HIGH YIELD BOND A: Poids 2,5%, Perf +0,6%
Achat de H20 MB (pas très inspiré sur ce coup là ...)
renforcement OR


Les H20 vont souffrir mais ne représentent que 5% du PF, ainsi que les small caps Europe.
Le positionnement Gold sauve un peu la mise.

Pour l'instant aucun nouvel arbitrage. Je garde un peu de liquidité pour un renforcement plus tard. Peu être un petit renforcement de Gold entre temps.

Cordialement,

damdam

Dernière modification par damdam (24/06/2016 08:58:53)

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#11 24/06/2016 10:27:16

dav69
Membre

Re : Portefeuille damdam

Vu la composition du PF, le massacre devrait être très raisonnable...

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#12 04/08/2016 13:18:40

damdam
Membre

Re : Portefeuille damdam

Bien le bonjour,

Mise à jour du 1.8 avec les VL du 28.7 ou 29.7

performance YTD: 7,91 %
Je me suis rendu compte que mon précédent calcul de performance YTD était erroné.

Flexible:
SEXTANT GRAND LARGE A:    Poids 21,55 %, Perf +6,5%
NORDEA 1 STABLE RETURN FD BP EUR: Poids 6,65 %, Perf +3,3%
H2O MULTISTRATEGIES: Poids 2,92%, Perf -8,1%

Europe:
SEXTANT PEA A: Poids 10,13%, Perf +8,5%
SUNNY MANAGERS F: Poids 8,37%, Perf +4,6%
OBJECTIF SMALL CAPS FRANCE R:  Poids 1,49%, Perf +2,3%
OBJECTIF SMALL CAPS FRANCE A: Poids 6,39%, Perf +4,8%

US:
LYXOR UCITS ETF NASDAQ 100: Poids 5,09, Perf +9,3%

Asie:
FF-ASIAN SM CIES FD A ACC EUR: Poids 7,09%  Perf +7,4%
COMGEST JAPAN C: Poids 3,85%  Perf -1%

Emergents:
JPM EMGING MKT SMALL CAP: Poids 5,18%, Perf 6,25%
DWS RUSSIA: Poids 2,18%, Perf +1,90%
LYXOR UCITS ETF BRAZIL: Poids 3,78%, Perf +11,2%

Autres:
BGF WORLD GOLD FUND A2 EUR: Poids 11,35%.  Perf +25,9%
PICTET SECURITY R: Poids 2,10% Perf +20,4%

Obligataire:
H2O MULTIBONDS R: Poids 1,5%, Perf -1%


Arbitrages depuis la dernière mise à jour:
Suppression de HMG RENDEMENT & DWS AKTIEN STRATEGIE DEUTSCHLAND.
Renforcement Asie & Emergents
Ajout d'une ligne Comgest Japan qui n'était pas couvert précédemment.

Synthèse:
Excellent mois avec une belle progression des small-mid caps, US techno, Asie & Emergents.
Le Yoyo de l'or qui a bondit avec le brexit, consolidé puis remonté depuis quelques jours. Je n'ai pas su jouer la consolidation, mais avec une telle volatilité le timing aurait sûrement été mauvais.

J'ai commencé debut Août à me désengager de Sextant PEA au profit d'une nouvelle ligne Keren Essentiels (les autres fonds small caps sont sur un autre contrat).

Si la VL de H2O MS approche les 160 dans les prochaines semaines, je songerais à renforcer.

Toujours à la recherche d'un bon fonds généraliste Latin America type Stewart Investors Latin America, disponible sur Linxea Avenir, Zen ou MPL retraite.

Cordialement,
damdam

Dernière modification par damdam (04/08/2016 13:23:26)

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#13 04/08/2016 14:35:05

Brouxd
Membre

Re : Portefeuille damdam

Salut Damdam
Toujours très convaincu par ce PF !
Pourquoi joues-tu le Japon (c'est une question, pas une critique....) ?
Par ailleurs, tu t'es mis sur Multibonds, mais seulement d'un demi doigt (1.5%)
Comment vois-tu la suite sur ce fonds ?
Cdt, Bernard

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#14 11/08/2016 20:44:21

damdam
Membre

Re : Portefeuille damdam

Bonjour Bernard,

Au risque de te décevoir, il n'y a pas de décision stratégique ou de vision macro dans l'ouverture de ma ligne Japon.
Le pays n'est pas couvert par mes autres fonds asiatiques et dans ma stratégie Buy&Hold, je pense que l'archipel doit faire partie de mon portefeuille.
Comgest Japan a également une approche "stock picking" avec de bons résultats sur les dernières années, ce qui ne semble pas être le cas de nombreux fonds de sa catégorie.

Pour les fonds H20 (MS ou MB), je me suis pour l'instant fixé la règle de ne pas augmenter mon exposition (autre que mes versements mensuels) hormis dans le cas d'une forte baisse.

Cordialement,
damdam

Dernière modification par damdam (11/08/2016 20:44:51)

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#15 02/09/2016 10:36:55

damdam
Membre

Re : Portefeuille damdam

Bonjour,

Mise à jour du 2.9 avec les VL du 31.8 ou 1.9

performance YTD: 7,66 %
Bonnes performances en début de mois et suite négative principalement due à la dégringolade du fonds OR (de +31% au plus haut à +7,5%).
À noter également l'intégration au PF d'une AV (Linxea Zen, environ 12% du PF total) ouverte en Mai avec Independance & Expension, CG Nouvelle Asie et Candriam Biotech, qui nivelle la performance YTD.

Flexible: 28,31%
SEXTANT GRAND LARGE A:    Poids 21,09%, Perf +6,2%
NORDEA 1 STABLE RETURN FD BP EUR: Poids 5,73%, Perf +2,0%
H2O MULTISTRATEGIES: Poids 1,48%, Perf -0,6%

Europe: 28,45 %
SUNNY MANAGERS F: Poids 7,49%, Perf +6,1%
OBJECTIF SMALL CAPS FRANCE R:  Poids 1,33%, Perf +4,8%
OBJECTIF SMALL CAPS FRANCE A: Poids 5,80%, Perf +7,3%
KEREN ESSENTIELS: Poids: 6,88%, Perf +1,8%
INDEPENDANCE & EXPENSION: Poids: 6,94%, Perf +4,2%

US: 6,72%
LYXOR UCITS ETF NASDAQ 100: Poids 6,72, Perf +6,23%

Asie: 12,09%
FF-ASIAN SM CIES FD A ACC EUR: Poids 6,35%  Perf +9,3%
CG NOUVELLE ASIE: Poids 2,48%  Perf +0,6%
COMGEST JAPAN C: Poids 3,26%  Perf -3,9%

Emergents: 10,4 %
JPM EMGING MKT SMALL CAP: Poids 4,62%, Perf 8,6%
DWS RUSSIA: Poids 2,45%, Perf +5,8%
LYXOR UCITS ETF BRAZIL: Poids 3,33%, Perf +12,2%

Autres:
BGF WORLD GOLD FUND A2 EUR: Poids 8,46%.  Perf +7,7%
CANDRIAM EQUITIES L BIOTECHNOLOGY: Poids 2,36% Perf +8,3

Obligataire: 1,5%
H2O MULTIBONDS R: Poids 1,5%, Perf -1%

Arbitrages depuis la dernière mise à jour:
Suppression de Pictet Security R ainsi que Sextant PEA redistribué sur Sextant GL, Keren Essentiels & ETF Nasdaq
Ouverture d'une ligne Keren Essentiels
Léger renforcement de DWS Russia
Rebalancement du H2O MS vers MB (je vise une répartition 1/3 2/3)

Avec l'intégration de la nouvelle AV, je vois la nécessité d'une consolidation des lignes. Pas mal de mouvements à prévoir:
- Je pense liquider mes lignes Nordea SR, Sunny Managers, fusionner les parts A & R d'Objectif Small Caps (pas garanti car Suravenir ne propose plus la part A)
- Certains fonds seront déplacés vers Linxea ZEN (Apicil) en ayant à l'esprit la garantie des dépôts en cas de faillite d'assureur (70k).
- J'attends un rebond du fonds OR (pas sûr qu'il arrive avec les récentes déclarations de la FED et le cours du dollar) pour limiter un peu mon exposition. J'ai du mal à accepter mes pertes et réduire maintenant.

Cordialement,
damdam

Dernière modification par damdam (02/09/2016 10:38:22)

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#16 02/09/2016 11:05:52

Brouxd
Membre

Re : Portefeuille damdam

Très beau PF
A mon humble avis, conservez la ligne or:

- elle servira d'amortisseur si une nouvelle crise survient
- bcp d'avis très autorisés convergent vers l'idée qu'à MT, dévalorisation des monnaies = valorisation de l'or

La question fondamentale étant: combien j'y mets de %: 3, 5, 7, 10, + ... ?

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#17 02/09/2016 18:40:18

Franck
Administrateur

Re : Portefeuille damdam

Bonsoir,

Personnellement je suis satisfait de n'avoir "que" 2% (environ) de mines d'or. Légèrement frustrant quand la hausse est importante mais reposant dans l'autre sens. L'envisager comme une assurance, certes, mais en grande quantité c'est une assurance qui peut coûter cher. smile
Comme dans toute diversification, je pense que la modération a du bon.


L'investissement en OPCVM (Sicav - FCP)
fonds prend un "s", au singulier comme au pluriel | krach s'écrit avec "ch"

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#18 02/09/2016 23:21:56

Brouxd
Membre

Re : Portefeuille damdam

2%, c'est assez symbolique, non ?

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#19 04/09/2016 09:40:52

Franck
Administrateur

Re : Portefeuille damdam

Brouxd a écrit :

2%, c'est assez symbolique, non ?

Bonjour Bernard,

Oui, ce n'est pas grand chose. On s'en aperçoit tout de même quand ça monte fort (et on peut alors vite dépasser les 2%) et ce n'est pas trop contraignant quand ça baisse fort. Une forte pondération sur ce secteur oblige à agir régulièrement, à moins d'avoir une forte conviction sur le long terme, ce qui n'est pas mon cas.


L'investissement en OPCVM (Sicav - FCP)
fonds prend un "s", au singulier comme au pluriel | krach s'écrit avec "ch"

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#20 03/10/2016 19:15:51

damdam
Membre

Re : Portefeuille damdam

Bonsoir à tous,

Mise à jour du 3.10 avec les VL du 29.9 et 30.9

performance YTD: 8,69 %
Bilan du mois plutôt positif, +1%, notamment en prenant en compte un versement sur I&E représentant 7% du PF

Flexible: 20,83%
SEXTANT GRAND LARGE A: Poids 19,57%, Perf +6,73%
H2O MULTISTRATEGIES: Poids 1,26%, Perf -7,1%

Europe: 33,92 %
OBJECTIF SMALL CAPS FRANCE A: Poids 6,90%, Perf +8,6%
KEREN ESSENTIELS: Poids: 6,44%, Perf +4,7%
INDEPENDANCE & EXPANSION:: Poids 13,28%, Perf +4,2%
QUADRIGE RENDEMENT: Poids 7,31%, Perf +0,7%

US: 6,23%
LYXOR UCITS ETF NASDAQ 100: Poids 6,23, Perf +8,4%

Asie: 12,48%
FF-ASIAN SM CIES FD A ACC EUR: Poids 6,45%  Perf +8,2%
CG NOUVELLE ASIE: Poids 2,29%  Perf +2,0%
COMGEST JAPAN C: Poids 3,74%  Perf -0,3%

Emergents: 10,89%
JPM EMGING MKT SMALL CAP: Poids 4,88%, Perf 7,6%
DWS RUSSIA: Poids 2,94%, Perf +6,9%
LYXOR UCITS ETF BRAZIL: Poids 3,07%, Perf +12,79%

Autres:
BGF WORLD GOLD FUND A2 EUR: Poids 8,24%.  Perf +13,6%
CANDRIAM EQUITIES L BIOTECHNOLOGY: Poids 2,18% Perf +10,3

Obligataire: 4,90%
H2O MULTIBONDS R: Poids 4,90%, Perf -3,5%

Fonds Euro: 0,33%

Depuis la dernière mise à jour:
Vente de NORDEA SR (qui résiste bien en forte baisse, mais sinon qui ne fait rien... préférence pour SGL) et SUNNY MANAGERS
Achat d'une ligne Quadrige Rendement
Renforcement d'INDEPENDANCE & EXPANSION.
Renforcement d'H20 MB

Les minières continuent les montagnes russes (+- 10% d'une semaine à l'autre).
Belle performance des Small-Mid Caps Europe.
Je me demande parfois si ça ne serait pas simple d'avoir un PF avec seulement 3-4 fonds Small-Mid Caps peu corrélés

Pas de très gros changements à venir, hormis des transferts de fonds entre AVs

Cordialement,
damdam

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#21 02/01/2017 13:39:14

damdam
Membre

Re : Portefeuille damdam

Bonne année à tous.

Mise à jour du portefeuille pour l'exercice 2016.
Performance YTD: +11,86%

Flexible: 24,47%
SEXTANT GRAND LARGE A: Poids 19,45%
H2O MULTISTRATEGIES: Poids 5,02%

Europe: 35,53 %
INDEPENDANCE & EXPANSION: Poids 16,39%
KEREN ESSENTIELS: Poids: 7,67%
OBJECTIF SMALL CAPS FRANCE A: Poids 5,95%
QUADRIGE RENDEMENT: Poids 5,52%

US: 6,11%
LYXOR UCITS ETF NASDAQ 100: Poids 6,11%

Asie: 7,99%
FF-ASIAN SM CIES FD A ACC EUR: Poids 2,96%
COMGEST JAPAN C: Poids 2,89
CG NOUVELLE ASIE: Poids 2,14%

Emergents: 10,57%
DWS RUSSIA: Poids 5,87%
LYXOR UCITS ETF BRAZIL: Poids 2,50%
JPM EMGING MKT SMALL CAP: Poids 2,20%

Autres:
BGF WORLD GOLD FUND A2 EUR: Poids 3,45%.
CANDRIAM EQUITIES L BIOTECHNOLOGY: Poids 2,58%

Obligataire: 9,33%
H2O MULTIBONDS R: Poids 9,33%

Fonds Euro: 0%

Très content de cette première année dans le monde des OPCVM, qui m'était totalement inconnu en début d'année.
Mon investissement s'est déroulé progressivement, au fil des mois.

Belle fin d'année avec la performance des h20, d'I&E et Quadrige.

Le seul regret de cette année est la mauvaise gestion de ma ligne gold, passant de +30% cet été à -13% en décembre, sans que je réduise la voilure, me persuadant à tort d'une reprise en fin d'année. J'ai finalement vendu les 2/3 de ma ligne il y a deux semaines et le fonds a repris 10% depuis...

J'ai beaucoup lu et appris à travers cette communauté. Merci aux intervenants et à Franck.


damdam

Dernière modification par damdam (02/01/2017 13:45:29)

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#22 02/01/2017 14:15:47

Malolechat
Membre

Re : Portefeuille damdam

Bonjour damdam,

Très beau PF qui m'inspire beaucoup et donc très belle perf, je vous souhaite encore mieux en 2017 smile

Dernière modification par Malolechat (02/01/2017 14:27:59)

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#23 06/04/2017 08:50:12

damdam
Membre

Re : Portefeuille damdam

Bonjour à tous,

Mise à jour après ce premier trimestre 2017. (VL de fin Mars)
Performance YTD: 4,57%

Composition:

Flexible: 30%
SEXTANT GRAND LARGE A: Poids 26%
H2O MULTIEQUITIES: Poids 4%

Europe (France): 39 %
INDEPENDANCE & EXPANSION: Poids 24%
OBJECTIF SMALL CAPS FRANCE A: Poids 6%
QUADRIGE RENDEMENT: Poids 9%

US: 4%
LYXOR UCITS ETF NASDAQ 100: Poids 4%

Asie: 11%
FF-ASIAN SM CIES FD A ACC EUR: Poids 4%
COMGEST JAPAN C: Poids 3%
CG NOUVELLE ASIE: Poids 4%

Emergents: 5%
DWS RUSSIA: Poids 3%
LYXOR UCITS ETF BRAZIL: Poids 2%

Autres: 7%
BGF WORLD GOLD FUND A2 EUR: Poids 5%.
CANDRIAM EQUITIES L BIOTECHNOLOGY: Poids 2%

Obligataire: 5%
H2O MULTIBONDS R: Poids 5%


Mouvements:
- Renforcement d'I&E avant fermeture. Surpondération actuellement mais poids qui sera voué à diminuer lors des futurs versements sur le PF.
- Remplacement d'H2O MS par ME qui sur le moyen/long terme a des performances égales avec une volatilité moindre.
- Supression de JPM emerging Mkts qui était décevant en fin d'année dernière
- profil plus défensif avec reduction des US, des h2o pour renforcer SGL

Observations:
Plutôt satisfait du comportement du PF depuis le début de l'année avec une petite frustration tout de même sur les peformances de SGL et Quadrige Rendement. Bonne performance des autres fonds européens, US et asiatiques.
Léger repli de la Russie et du Brésil (mais qui ont l'air de se reprendre depuis quelques jours).
Mauvais timing pour le remplacement d'H2o MS par ME. ME avait bien commencé l'année mais juste après mon arbitrage MS lui a repris 5%....
Rien ne semble perturber les marchés actuellement mais il faut se méfier de l'eau qui dort ....

Dernière modification par damdam (06/04/2017 08:57:24)

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#24 05/01/2018 11:59:31

damdam
Membre

Re : Portefeuille damdam

Bonjour à tous,

Résultats 2017
Performance YTD: +11,5%

Composition actuelle:

Flexible: 26%
SEXTANT GRAND LARGE A: Poids 16%
H2O MULTISTRATEGIES: Poids 10%

Europe : 36 %
INDEPENDANCE & EXPANSION: Poids 20%
OBJECTIF SMALL CAPS FRANCE A: Poids 6%
ERASMUS SMALL CAPS EUR R: Poids 10%

US: 7%
LYXOR UCITS ETF NASDAQ 100: Poids 7%

Emergents: 20%
GEMEQUITY R: Poids 10%
CG NOUVELLE ASIE: Poids: 5
COMGEST GROWTH JAPAN EUR: Poids 5%

Autres: 1,5%
BGF WORLD GOLD FUND A2 EUR: Poids 1,5%.

Obligataire: 9,5%
H2O MULTIBONDS R: Poids 9,5%


Deuxième année dans les OPCVM et bilan satisfaisant (même performance que l'année dernière avec +11,5%) mais qui me laisse tout de même au goût mitigé.
J'ai souvent acheté et vendu dans le mauvais tempo: obstination sur Quadrige Rendement qui n'a jamais rattrapé le retard espéré, achat de Quadrige Europe au plus haut (revendu après). Achat d'aurifères au plus haut, re-vente au plus bas. Echange de H2O MS pour H2O ME qui avait une volatilité plus faible, mais qui a sous-performé depuis l'achat (re-échangé depuis...)
J'imagine qu'il est plus facile de voir ses erreurs que ses bon coups, donc je relativise.

Ce qui m'embête un peu, c'est d'avoir connu deux années tranquilles, sans baisse significative.
C'est bon pour le portefeuille, mais je n'ai pas eu l'occasion de tester mes résistances psychologiques et je ne sais pas comment je réagirai lors d'un Krach

J'ai resséré le portefeuille pour n'avoir que 9 valeurs. J'ai remplacé mes fonds Pays Emergents (Brésil, Russie, Chine) pour Gemequity qui sera plus facile à suivre.

Pour 2018, je souhaite trouver un replaçant (et augmenter le poids dans le PF) à l'ETF nasdaq disponible sur linxea,technologique, et qui a superformé en 2017 (en USD) mais aucun Fonds ne me satisait.
Étant non-résident dans un pays nordique, je pense ouvrir un compte titre sur degiro et souscrire à l'ETF iShares Edge MSCI USA Momentum Factor US46432F3964 (qui fait parti des 700 ETF sans frais sur degiro).

Je compte également explorer l'investissement en titres vifs et l'approche Small Value momentum http://www.epargnant30.fr/pea-stockoped … -momentum/ m’intéresse.

Cordialement,
damdam

Dernière modification par damdam (05/01/2018 14:40:02)

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#25 05/01/2018 13:16:11

Malolechat
Membre

Re : Portefeuille damdam

Très très beau portefeuille, bravo smile

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#26 05/01/2018 16:40:48

kaust2015
Membre

Re : Portefeuille damdam

En effet, excellent résultat. Dam Dam: le 11.5% c'est avant taxe ou après? Dans quel pays êtes vous si ça n'est pas indiscret? J'ai passé 9 ans en Suède et je me souviens que l'offre opcvm était bonne mais que les taxes sur les bénéfices étaient de l'ordre de 30-33%.

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#27 08/01/2018 12:09:49

damdam
Membre

Re : Portefeuille damdam

Bonjour Kaust,

Le 11,5% c'est avant taxe (mais incluant les frais de gestion)

De mon côté c'est la Finlande (depuis presque 12 ans).
L'offre locale en OPCVM est plutôt pauvre (hormis quelques fonds Nordea) et la taxation n'est pas avantageuse non plus (similaire à la Suède)
Je garde mes AVs françaises (linxea avenir & zen, mes-placements retraite) que j'ai ouvert en tant que non-résident. en vue d'un éventuel futur retour (permanent ou juste temporairement pour repasser sous résidence fiscale française)

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#28 09/01/2018 10:59:38

damdam
Membre

Re : Portefeuille damdam

Bonjour,

Je viens de me rendre compte que ma façon de calculer la performance YTD est discutable.
En gros, je divisais la valeur finale du portefeuille (au 31.12) par la somme "valeur initiale au 1.1" + "somme des versements pendant l'année".
ex: 3200 / (2000+1000) ->  6,6%
Un peu rigide car ne prend pas en compte les dates de versements: un versement au 15.1 ou 15.12 a la même influence sur le PF
Cette méthode n'est pas très révélatrice en cas de gros versement ou retrait (surtout en fin d'année)
ex: 200 / (2000 -1900) -> 200%  (retrait de 1900 sur valeur initiale de 2000)

Je viens de re-calculer les performances avec la fonction TRI.PAIEMENTS sur excel (XIRR version anglaise)
Performance 2017: +11,90% (à peu près similaire qu'avec mon ancien calcul 11,5%)
Peformance 2016: +19,97% (grosse différence avec mes 11,9% de mon ancien calcul). cela s'explique par les gros versements réalisés en fin d'année. J'avais également démarré mes contrats au creux de la vague en février.


damdam

Dernière modification par damdam (10/01/2018 21:02:33)

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#29 09/01/2018 18:23:44

Brouxd
Membre

Re : Portefeuille damdam

Je ne vais pas relancer la polémique, mais dés lors qu'un PF est affecté en cours d'années par un (des) flux entrant ou sortant, c'est la seule manière connue de calculer la performance annuelle réelle.
Encore merci à Claudibus

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#30 10/01/2018 16:21:16

Claudibus
Membre

Re : Portefeuille damdam

Bonjour à tous,

En toute modestie j'aimerais encore apporter quelques précisions à ce sujet car je vois ici et là que ce n'est toujours pas très clair.
Pour ne prendre qu'un seul exemple, DamDam passe de 11,90 à 19,97 en TRIPAY en pensant qu'un gros apport en fin d'année est de nature à faire monter le pourcentage. Or, c'est tout le contraire. La grosse somme en question arrivant comme les cheveux sur la soupe va, au contraire, faire baisser dramatiquement le pourcentage antérieur. En effet, la pauvre n'a pas eu le temps de gagner quoi que ce soit, par contre, elle alourdi sérieusement le FLUX.

Mais je pense qu'il serait mieux d'aller sur la rubrique "Ressources" pour en parler.

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